先來舉個例子：前幾年在國內互聯(lián)網(wǎng)上有不少港股、美股開戶的廣告。當時很大一部分參與的人，今天一分錢都拿不回來。不是虧光了，而是賬戶上即使有錢也拿不回來。為什么？因為這件事情本身就是違反中國證監(jiān)會、國家外匯管理局相關規(guī)定的，內地居民是不能直接投資海外股市的。有很大一部分投資者并沒有境外銀行賬戶，所以在投資之前，他們在境外證券公司的指導下編造各種理由把錢匯到境外指定賬戶。但是當投資者想把錢取回來的時候怎么辦呢？這時候境外證券公司根本不著急，它會告訴你，想取錢就必須先開設一個境外銀行賬戶。這下啞巴吃黃連了。

但這還算好的，還有一些則是百分之百的騙局。比如以境外所謂金銀貿易場會員單位為名開設的現(xiàn)貨黃金、現(xiàn)貨白銀交易平臺，或者所謂的外匯交易平臺，那基本就是打了一場電腦游戲，投資人的錢根本就沒有出境，也出不了境，最后所謂的虧損其實是被騙了。老百姓如果能充分理解我國外匯管理制度，那這些騙局就不可能得逞。

我們在國內辛苦賺來的是人民幣，但轉移出去的通常是美元等國際支付貨幣。那么這美元是哪來的？是我們用大量資源和廉價勞動力換來的貿易順差，但國內只能使用人民幣呀，所以企業(yè)會將大部分換回人民幣，外匯則經(jīng)過商業(yè)銀行的手最終進入了央行。所以貿易順差最終是屬于全體中國人的國家財富，它是我們與外國進行貿易往來的支付貨幣。如果每個人都可以把手里的人民幣全部換成外匯并自由流到境外，那國家怎么辦？

前不久發(fā)生騷亂的斯里蘭卡就是因為外匯儲備枯竭導致國內物價飛漲，因為沒有外匯，導致能源進口受限。牽一發(fā)而動全身，能源是經(jīng)濟的血液，最終影響就是國內物價飛漲。

所以如果有人違反國家外匯管理政策，通過各種形式偷偷將自己的錢轉移到國外，那就是國家資產的外流，通俗講這會讓一個國家變得更窮。這遠比“國有資產流失”更為惡劣，國有資產流失是指國家賬面上的資產被轉移到了其他非國有企業(yè)或個人賬面上，但至少它還在國內，政策還有機會糾偏。

比如俄羅斯的尤科斯石油公司，它就是國有資產流失的產物，好在最終在普京的強力反腐下，尤科斯石油被俄羅斯石油公司收購，否則今天俄羅斯用什么來抵御西方的制裁？同樣在那場反腐中，另一個俄羅斯寡頭米哈依爾·古切里耶夫，他帶了30億美元逃去英國，這錢就回不去了。古切里耶夫曾經(jīng)也是石油寡頭，從國家層面而言，那30億美元的外流代表的是俄羅斯石油資源白送給了外國，是俄羅斯國家資產的外流。

有2個詞大家應該都聽過，“經(jīng)常項目”和“資本項目”。比如我們出國旅游、留學，或者公司企業(yè)對外貿易，這屬于經(jīng)常發(fā)生的項目，在這些事項中涉及的外匯業(yè)務，只要用途明確且真實，有相關證據(jù)材料，就可以自由兌換。比如留學，萬一學費超過5萬美元一年怎么辦？不受影響，只要有學校收費證明材料。

5萬美元一年，是個人可以兌換外幣或者把外幣兌換成人民幣的年度限額。在2007年之前，這個限額是2萬美元一年。

但是在境外投資股票、房產、開立公司等等，這都屬于資本項目，資本項目下的外匯進出境是需要國家審批的。不僅中國如此，即便美國也是如此，只是監(jiān)管的力度大小不同、形式不同而已。

明星和大佬為什么敢公開投資海外別墅、酒莊？因為他們有海外公司，而成立這些公司所需要的資金是經(jīng)過合法審批出境的，而且海外公司本身也可以再賺錢；或者明星在海外有演出等各種收入，而錢一直留在海外沒回來。這時候他們的投資就不需要從國內調集資金，而只要沒有這一步，就不存在違法違規(guī)的問題。因為按照外匯管理制度，個人想要調集幾百萬、幾千萬人民幣出境，必然走不了合法渠道。除非已經(jīng)辦理了移民或者外籍子女、遺孀等繼承國內的遺產，這是不受任何影響的。

而諸如螞蟻搬家，或者用親戚朋友多個賬戶向海外轉賬，都屬于騙匯、套匯，是違法違規(guī)的。

也有人說，找國外的朋友幫忙出錢，然后把錢還給他國內的親人，這樣做行不行？這是典型的錢莊洗錢手法，當然也是違法的。所以前些年國內不少天價海外并購項目備受詬病，因為這背后存在借此向海外轉移資產的嫌疑。

網(wǎng)上經(jīng)常看到一種言論，說全世界只有中國外匯管制最嚴。這并不是事實。目前全世界絕大多數(shù)發(fā)展中國家都是實行外匯管制的，即便發(fā)達國家，也有一些變相管控措施。歐洲、日本等發(fā)達國家，它的外匯管理制度放開也是經(jīng)歷了20多年時間的。中國目前是發(fā)達國家嗎？金融政策與國家經(jīng)濟必須是匹配的。而且過去幾十年中，中國的外匯管理制度就一直在與時俱進。

當然也有反例，比如老撾也是發(fā)展中國家，但是老撾百姓可以自由持有外匯，全國有一半的存款是外幣，而不是老撾本幣。但這并不值得羨慕，就是因為老撾百姓可以自由持有外匯，導致現(xiàn)在老撾國內加油都困難，好多人跑去泰國加油。為什么？因為如果老百姓手里持有大量外幣而不是本幣，那國家貨幣政策還怎么調控經(jīng)濟？

資金流出受嚴格管制，那為什么流進來也不能自由呢？比如通過不合法方式在海外投資獲得大筆收益，這錢也是沒法合法轉入國內賬戶的。

分2個層面理解這一問題。一是我們看到的是外匯流入，但不代表暗地里沒有洗錢等犯罪活動，所以監(jiān)管部門必須審查資金來源的合法性。而根據(jù)我國外匯管理制度，既然出境投資時就屬于違法行為，那么資金回來時還合法嗎？二是大量外匯不受監(jiān)控地流入國內，會對金融市場和經(jīng)濟面帶來巨大沖擊，比如造成短期人民幣匯率急速升值，進而影響進出口貿易。如果之后再大量流出，那么就帶來雙重打擊。利用這個方法還可以掏空一國資產、做空一國經(jīng)濟。

從歷史的維度來觀察新中國的外匯管理制度就更加清晰了，隨著中國經(jīng)濟的不斷壯大，國家對于個人使用外匯的政策是逐步寬松的。國家實力與應對外匯寬松后帶來的負面影響之間，是相互匹配的關系。現(xiàn)階段我們的實力還不足以應對完全放開所帶來的風險。