近日，中國電信AI算力服務器（2023-2024年）集中采購項目正式落地，這一事件標志著國內電信運營商在人工智能領域的布局進一步加速。招標結果顯示，各中標候選人都具有鮮明的特點和優勢，其中中興通訊在訓練型服務器方面取得了突破，成為備受關注的話題。

據悉，本次中國電信AI服務器招標共計分為四個標包，其中標包一和標包二為I系列服務器，采用Intel至強可擴展處理器作為CPU，而標包三和標包四則為1系列服務器，采用鯤鵬處理器作為CPU。各中標候選人的競爭非常激烈，最終超聚變、浪潮信息、紫光華山、寧暢、中興通訊、烽火通信和聯想成為了訓練型風冷服務器的中標候選人，而訓練型液冷服務器的中標候選人為超聚變、浪潮信息、紫光華山和寧暢。

值得一提的是，中興通訊在電信AI算力服務器領域具備了較強的競爭力，成功突破了訓練型服務器的市場份額。為了更好地滿足市場需求，中興通訊還推出了基于H800 NVLINK 1PU的AI服務器，這是專為大規模模型訓練而設計的旗艦產品。該服務器搭載了8個H800 NVLINK 1PU模組或8個OCP OAM 8-1PU模組，能夠將計算性能和數據處理能力提升至新的高度。同時，該服務器還采用了1PU+CPU雙液冷技術，能夠大幅度降低風扇的轉速，整機功耗下降幅度超過1000W。

另外，中國電信AI算力服務器的集采也引發了國內AI算力基礎設施需求的持續突顯。此前，中國聯通也進行了AI服務器招標，而我們預計后續中國移動也有望啟動相應的采購計劃。三大運營商的陸續行動將進一步推動國產AI算力的發展，帶動相關產業鏈廠商的業績增長。

在這一背景下，國內算力基礎設施的需求持續突顯。近日，六部門聯合印發了《算力基礎設施高質量發展行動計劃》，旨在推動我國算力基礎設施的快速、高質量發展。根據該計劃的目標，到2025年，我國計算力方面的規模將超過300 EFLOPS，智能算力占比達到35%。這一計劃的推出充分顯示了我國推動發展算力基礎設施的堅定決心，也將為相應廠商帶來巨大的商機和發展機遇。

我們持續看好產業鏈上具備競爭優勢的廠商，如中興通訊、中際旭創、紫光股份、中科曙光、滬電股份、銳捷網絡、菲菱科思等。這些公司在AI服務器、網絡設備和數據中心等領域擁有豐富的經驗和領先的技術水平，未來有望在政策推動和市場需求的雙重驅動下實現業績增長。

總之，中國電信AI算力服務器的集采落地標志著國內電信運營商在人工智能領域的布局進一步加速。隨著相關政策不斷推出和市場需求持續增長，我們看好產業鏈上具備競爭優勢的廠商能夠在未來的發展中取得更好的業績表現。