財聯社3月1日訊，今日71股漲停，32股炸板，封板率為69%，東方精工6連板，安奈兒、四川金頂4連板，康普頓、天元智能、達意隆、洪濤股份3連板，密封科技20CM2連板，睿能科技11天9板，愛仕達7天6板，紫光股份4天3板，宇晶股份6天3板，歐陸通20CM4天2板，三六零4天2板。盤面上，全市場超3500家個股上漲；板塊方面，液冷服務器、CPO、光刻機、消費電子等板塊漲幅居前，豬肉、免稅、ST、航運等板塊跌幅居前。

市場概述

指標顯示，今早短線情緒在昨日收盤點位基礎上大幅高開，在快速升破活躍區后展開高位震蕩回落。午后AI產業鏈展開持續拉升，帶動漲停個股家數震蕩回升，最終維持活躍區上方報收。

個股方面，機器人概念股東方精工6連板，算力疊加嬰童概念的安奈兒和氫能概念股四川金頂4連板，機器人概念達意隆和氫能概念洪濤股份、康普頓、天元智能走出3連板，氫能概念股密封科技走出20CM兩連板。高標股方向表現分化態勢依舊，盡管睿能科技、愛仕達雙雙漲停，但此前13連板的克來機電走出沖高回落，加上華揚聯眾、國脈文化、藍科高新等繼續補跌放大虧錢效應。近期資金持續轉向AI等主線的大市值品種也反映出資金對高標股的謹慎心態。6連板的東方精工能否繼續提升連板高度，成為高標股方向人氣重新加強的關鍵。

今早三大股指并未延續昨日漲勢，基本維持窄幅震蕩，氫能概念近期受到多重政策利好疊加，今早再度大幅沖高。泛科技方向早盤延續強勢，光模塊等算力方向反復活躍外，AI手機為首的消費電子概念再度爆發。盡管高股息方向為首的權重股低迷使得指數一度承壓，但午后AI概念股持續走強，帶動指數尾盤再度拉升，收獲3月開門紅。滬深兩市今日成交額10553億，較上個交易日放量27億，成交額連續3日破萬億。截至收盤，滬指漲0.39%，深成指漲1.12%，創業板指漲0.94%。

北向資金全天凈賣出53.33億，其中滬股通凈賣出17.1億元，深股通凈賣出36.23億元。

焦點板塊及個股

氫能板塊延續近期強勢，四川金頂、康普頓、洪濤股份、天永智能、密封科技、全柴動力等十余家成分股漲停。消息面上，工信部等七部門發布關于加快推動制造業綠色化發展的指導意見。其中提到，聚焦“雙碳”目標下能源革命和產業變革需求，謀劃布局氫能、儲能、生物制造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來制造產業發展。

昨晚七部門發布的制造業綠色化發展中，提出重點發展多個行業內的氫能使用比例，此前山東省免征氫能車輛的高速通行費等地方省市相關已經相繼落地并對該板塊走勢形成直接刺激。而政策面消息的持續消化之際，盡管多只前排高標股仍實現連板晉級，但多只后排股已經紛紛收跌或炸板回落。不過該板塊昨日50多家個股漲超9%也印證其高人氣，關注下周能否出現回流動作。

消費電子板塊今日再度展開拉升，福蓉科技、可川科技、思泉新材、億道信息、超頻三、卓翼科技、日久光電等紛紛漲停，中石科技、光大同創等漲超10%。消息面上， 2024年世界移動通信大會于2月26日至29日在巴塞羅那舉行，小米、榮耀、Tecno等智能手機廠商展示其最新機型，聯發科展示其芯片終端AI運算能力，三星公布設想中的GalaxyRing智能設備的設計，展示最新的科技成果和創新產品。

在世界移動通信大會舉行前，三星和谷歌都已經相繼發布最新搭載AI功能的智能手機，從而開啟AI智能手機先河。蘋果宣布全力發展生成式AI大模型的消息，以及后續iOS18將要加入AI功能，均被視為蘋果計劃開發AI手機的重要信號。與傳統智能手機相比，AI手機搭載的大模型對海量數據庫的高要求以及算力的大規模提升帶動的散熱材料需求成為增量。而除去散熱等相關材料方向有望率先受益外，股價處于相對低位的一些核心芯片供應商和代工廠商盤中表現相對穩健，或與其背后由機構資金買盤主導不無關系。

光模塊、AI服務器等算力產業鏈今日繼續站上風口，紫光股份收獲4天內的第3個漲停，浪潮信息、光迅科技、中瓷電子漲停，工業富聯、中科曙光、新易盛等紛紛漲超7%。消息面上， 2月29日，貴州向72家省內外企業發放首批“算力券”，以用于其購買當地算力服務或數據交易產品時抵扣一定比例費用。TrendForce集邦咨詢最新研究顯示，主要受惠于北美云端數據中心業者訂單帶動，大多預期AI服務器今年出貨成長率及占比均有望達雙位數，搭載高端人工智能訓練芯片(如英偉達H系列或AMD MI系列)的機種出貨量有望翻倍成長。

隔夜AMD股價收漲超9%續創歷史新高，Arm、亞馬遜、英偉達等股價也維持漲勢，此外戴爾也因為其第四季度服務器訂單超預期增長而在盤后收漲超20%，印證海外算力需求高漲對AI服務器出貨的提振作用。因此與光模塊的出海邏輯類似，AI服務器的出口增長也將成為大概率事件。因此產業內的一些龍頭企業獲得資金的熱捧也在情理之中。

AI應用端午后展開像樣補漲，AIGC等方向三六零、焦點科技、科創信息、海天瑞聲等紛紛漲停或漲超10%，傳媒股上海電影、城市傳媒、浙文影業、大晟文化等也紛紛漲停。消息面上，據報道，字節跳動正在AI大模型領域秘密研發多個產品，其中包括多模態數字人產品以及AI生圖、AI生視頻產品等。此外上海電影發布iNEW新戰略，即以“iPAi星球計劃”為抓手，結合AI應用，主攻IP內容煥新和IP商業開發兩大方向，加速網絡數智化和一體化擴張進程，拓展全球化人才、市場、產業的生態。自2024年起，上影將加速AI對內容創作、影視制作等各項業務的賦能。

近期OpenAI等AI巨頭與多家新聞機構的版權糾紛成為市場關注，此前OpenAI已經宣布與出版巨頭施普林格建立戰略合作，也印證OpenAI與媒體展開版權合作的可能。隨著Sora文生視頻大模型的問世，AI大模型的放量，對數據集的需求或將迎來井噴，未來AI企業使用出版企業掌握的海量內容數據進行訓練并獲取費用有望形成趨勢。同時，AI大模型在影視傳媒與游戲領域的率先應用也基本獲得業內共識，因此傳媒等低估值方向獲得雙重提振，而三六零等AIGC等應用端大市值人氣股的低位補漲，也反映出近期機構主導下的大市值風格逐漸占據上風。

綜合來看，盡管今日北向資金出現超50億元的凈賣出，但兩市仍維持反彈勢頭，伴隨成交金額繼續維持1萬億以上。在小、微盤股基本反彈到位，高位股持續分歧之際，AI、半導體、消費電子等泛科技方向的多點開花進一步提振市場人氣。而在前期高標股相繼退潮回落，氫能、充電樁等支線熱點的脈沖式拉升，其持續性仍存較大不確定性。盡管AI方向主線地位仍難以撼動，但基于目前機構主導的大市值品種主導盤面之際，后續各分支間的高低切換輪動或將成為主基調。

今日漲停分析圖：

（財聯社 金皓明）