美聯(lián)儲(chǔ)如期按兵不動(dòng)，將基準(zhǔn)利率維持在5.25%至5.50%的二十二年來(lái)最高不變，點(diǎn)陣圖意外鷹派，暗示年內(nèi)再加息一次，明年或降息次數(shù)砍半至兩次，2025年和更長(zhǎng)期的利率預(yù)期均抬升。

鮑威爾記者會(huì)稱準(zhǔn)備在情況適宜時(shí)再度加息，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加強(qiáng)勁，意味著還需采取更多利率行動(dòng)，但目前尚未感受到本輪緊縮的全面效果，將根據(jù)最新數(shù)據(jù)做決定，在利率路徑上謹(jǐn)慎推進(jìn)。

決策公布后，貨幣市場(chǎng)對(duì)11月加息的押注一度從29%升至31%，隨后穩(wěn)定在29%，對(duì)跳過(guò)11月、12月再加息的押注從35%升至40%。有分析稱，近期油價(jià)飆升加劇了通脹壓力，提高了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較高利率的預(yù)期。

英國(guó)8月CPI通脹同比增6.7%，低于預(yù)期的7%和前值6.8%并意外降至18個(gè)月最低，交易員對(duì)英國(guó)央行周四加息25個(gè)基點(diǎn)的押注降至50%，暫不加息的可能性從20%升至50%。

據(jù)媒體提前披露，英國(guó)政府有意放寬部分應(yīng)對(duì)氣候變化的政策，擬將新燃油車禁售令從2030年推遲至2035年，大眾汽車與Stellantis呼吁明確監(jiān)管框架，以建立市場(chǎng)確定性和消費(fèi)者信心。

9月20日周三，美股集體小幅高開(kāi)，盤(pán)初標(biāo)普大盤(pán)漲0.4%，開(kāi)盤(pán)近一小時(shí)，科技股居多的納指和納指100率先轉(zhuǎn)跌，羅素小盤(pán)股漲幅擴(kuò)大至近1%領(lǐng)跑主要股指。午盤(pán)時(shí)道指漲近260點(diǎn)至日高，標(biāo)普漲幅顯著收窄，納指保持跌勢(shì)。

美聯(lián)儲(chǔ)決策公布后，納指跌幅加深；標(biāo)普500指數(shù)在漲跌之間徘徊，最終在鮑威爾記者會(huì)后與其他股指一道全線轉(zhuǎn)跌下挫，與羅素小盤(pán)股均收跌0.9%，納指跌超200點(diǎn)或跌1.5%跌幅居前。

收盤(pán)時(shí)美股齊跌兩日，道指和納指100創(chuàng)8月25日以來(lái)的近四周最低，納指100跌穿1.5萬(wàn)點(diǎn)關(guān)口；標(biāo)普和納指創(chuàng)8月24日來(lái)最低，標(biāo)普還下逼4400點(diǎn)整數(shù)位；羅素小盤(pán)股四日連跌，至6月5日以來(lái)的三個(gè)半月最低：

標(biāo)普500指數(shù)收跌41.75點(diǎn)，跌幅0.94%，報(bào)4402.20點(diǎn)。道指收跌76.85點(diǎn)，跌幅0.22%，報(bào)34440.88點(diǎn)。納指收跌209.06點(diǎn)，跌幅1.53%，報(bào)13469.13點(diǎn)。納指100跌1.5%，羅素2000小盤(pán)股指數(shù)跌0.9%。

明星科技股尾盤(pán)跌幅擴(kuò)大。元宇宙”Meta跌1.8%，特斯拉轉(zhuǎn)跌1.5%，均創(chuàng)一周多最低，蘋(píng)果跌2%周內(nèi)接近轉(zhuǎn)跌，亞馬遜跌1.7%月內(nèi)最低，上周三曾創(chuàng)去年4月來(lái)最高，微軟跌2.4%至四周最低，奈飛跌2.5%至近四個(gè)月最低，谷歌A跌超3%從17個(gè)月最高連跌兩日。

芯片股齊跌，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)轉(zhuǎn)跌1.7%，失守3400點(diǎn)至近四個(gè)月最低。英特爾跌4.5%至月內(nèi)最低，上周二曾創(chuàng)去年7月來(lái)最高，AMD跌超1%重返四個(gè)月最低，英偉達(dá)跌3%至近六周最低，Arm跌6.6%后收跌超4%，已四日連跌。

AI概念股同樣尾盤(pán)跌幅擴(kuò)大。C3.ai跌超3%重返四個(gè)月最低，Palantir Technologies跌近3%至月內(nèi)最低，SoundHound.ai跌超4%至近六周最低，BigBear.ai轉(zhuǎn)跌超1%至兩周最低。

消息面上，蘋(píng)果公司法國(guó)門(mén)店員工將在新款手機(jī)上市之日舉行罷工，媒體還稱，由于股市轉(zhuǎn)向低迷，蘋(píng)果和信用卡合作發(fā)行商高盛去年擱置了為iPhone開(kāi)發(fā)股票交易的功能。亞馬遜針對(duì)Alexa語(yǔ)音助手推出新的生成式AI功能，并發(fā)布一系列硬件產(chǎn)品更新。“牛市女皇”木頭姐Cathie Wood稱綜合形勢(shì)意味著Arm被高估，“所以我沒(méi)有去湊該公司9月14日美國(guó)IPO的熱鬧。”

熱門(mén)中概連續(xù)兩日追跌美股大盤(pán)。ETF KWEB和CQQQ均跌超1%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）高開(kāi)0.7%后轉(zhuǎn)跌0.9%，失守6600點(diǎn)，連跌四日至7月6日以來(lái)的兩個(gè)多月新低。

納斯達(dá)克100成份股中，京東和百度跌約1%，拼多多跌約4%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌1.6%，B站跌1.5%，騰訊ADR跌0.6%，昨日跌17%的蔚來(lái)汽車轉(zhuǎn)漲超3%，脫離近三個(gè)月低位，蔚來(lái)首款智能手機(jī)將于9月21日發(fā)布，理想汽車漲0.5%，小鵬汽車跌6.5%。百濟(jì)神州美股跌7.7%，此前諾華與百濟(jì)神州終止tislelizumab（替雷利珠單抗）的合作和許可協(xié)議。

地區(qū)銀行股指盤(pán)中轉(zhuǎn)跌，再創(chuàng)兩個(gè)月最低。行業(yè)基準(zhǔn)費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）跌0.8%，從一個(gè)月新高連跌四日，5月4日曾創(chuàng)2020年10月以來(lái)最低。KBW納斯達(dá)克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）跌超1%，5月11日創(chuàng)2020年11月來(lái)最低；SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）跌0.8%，5月4日創(chuàng)2020年10月來(lái)最低。

“美國(guó)四大行”和重點(diǎn)地區(qū)銀行個(gè)股均從美聯(lián)儲(chǔ)決策公布前的齊漲約1%轉(zhuǎn)跌。高盛漲0.5%后轉(zhuǎn)跌1.5%，進(jìn)一步遠(yuǎn)離上周四所創(chuàng)的五周高位，有報(bào)道稱其計(jì)劃出售貸款GreenSky，交易價(jià)值約5億美元，作為從消費(fèi)信貸領(lǐng)域更廣泛撤回的戰(zhàn)略計(jì)劃組成部分。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

福特汽車轉(zhuǎn)跌1.6%，通用汽車轉(zhuǎn)跌超2%，但斯特蘭蒂斯（Stellantis）的美股約2%。全美汽車工人聯(lián)合會(huì)罷工進(jìn)入第五天，威脅周五中午前沒(méi)有取得“重大進(jìn)展”將擴(kuò)大罷工規(guī)模。

昨日新晉上市的雜貨配送公司Instacart跌近11%，臨近收盤(pán)一度跌破30美元的發(fā)行價(jià)，最終收于30.10美元，昨日曾大漲43%后收漲12%。

其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手DoorDash漲超1%后小幅轉(zhuǎn)跌，歐洲食品配送股Delivery Hero和Just Eat均漲7%，美國(guó)一位地區(qū)法官裁定食品配送集團(tuán)可以就限制它們向餐廳收取送餐費(fèi)的法律起訴紐約市。Delivery Hero的歐股最高漲超13%，也因?yàn)橛袌?bào)道稱，該公司尋求部分地退出亞洲投資。

美股今年第三大IPO：營(yíng)銷自動(dòng)化平臺(tái)科技供應(yīng)商Klaviyo首日漲超31%后漲超9%，30美元發(fā)行價(jià)估值92億美元。大客戶電商軟件供應(yīng)商Shopify持股約 11%，后者跌超2%。

美國(guó)廉價(jià)日雜零售商Dollar General一度跌2.7%，徘徊2019年初以來(lái)的四年半最低，摩根大通下調(diào)評(píng)級(jí)至減持，稱其核心的美國(guó)中低收入消費(fèi)者正面臨儲(chǔ)蓄減少和通脹上升的雙重壓力。

圖片類社交媒體Pinterest最高漲8%，脫離近三個(gè)月最低，其管理層在公司首個(gè)投資者日表示，預(yù)計(jì)收入同比增長(zhǎng)將在去年和今年放緩后重新加速，花旗和D.A. Davidson上調(diào)評(píng)級(jí)至買入。

作為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”之一，聯(lián)邦快遞二季度EPS好于預(yù)期，上調(diào)全年EPS盈利指引區(qū)間的下端預(yù)估，股價(jià)盤(pán)后漲約5%。

歐股齊漲，泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.91%，汽車股沃爾沃漲超7%領(lǐng)跑，帶領(lǐng)汽車板塊漲2%領(lǐng)漲大盤(pán)，油氣類股逆市下跌0.6%追隨油價(jià)表現(xiàn)。意大利股指收漲超1.6%，在主要國(guó)家股指中表現(xiàn)居前，意大利銀行指數(shù)漲約3.5%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)盤(pán)中也曾漲超1%。

在美聯(lián)儲(chǔ)決策公布前，美債收益率集體回落，對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率跌幅較深，且最深跌近6個(gè)基點(diǎn)下逼5.05%，昨日曾升破5.10%并接近2007年以來(lái)最高位。

10年期基債收益率也跌離昨日所創(chuàng)的2007年11月以來(lái)最高，最深跌5個(gè)基點(diǎn)至4.32%，昨日曾升破4.37%。美銀稱，美聯(lián)儲(chǔ)點(diǎn)陣圖顯示的2024年降息幅度將影響10年期美債收益率走勢(shì)。

決策公布后，兩年期美債收益率短線跳漲12個(gè)基點(diǎn)至日高5.18%，日內(nèi)止跌轉(zhuǎn)漲并最高漲超5個(gè)基點(diǎn)，至2006年7月來(lái)最高。10年期基債收益率也轉(zhuǎn)漲至4.4%，刷新2007年10月來(lái)最高。

在等待美聯(lián)儲(chǔ)9月決議聲明和鮑威爾講話時(shí)，歐洲主權(quán)債收益率普跌。歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率尾盤(pán)下行4個(gè)基點(diǎn)，從昨日所創(chuàng)的3月初以來(lái)最高2.751%回落，兩年期收益率跌超2個(gè)基點(diǎn)至3.26%，德國(guó)8月PPI出現(xiàn)史上最大同比跌幅至下跌12.6%，是該國(guó)經(jīng)濟(jì)不振的最新跡象。

法國(guó)、意大利、西班牙和希臘等國(guó)家的10年期基債收益率均下行4至6個(gè)基點(diǎn)不等。根據(jù)周三衍生品市場(chǎng)的定價(jià)，投資者認(rèn)為10月份歐央行按兵不動(dòng)的概率高達(dá)90%，只有一成可能性加息。衡量風(fēng)險(xiǎn)偏好的10年期意/德收益率息差跌離周一所創(chuàng)的三個(gè)多月高點(diǎn)181個(gè)基點(diǎn)。

在CPI通脹數(shù)據(jù)意外下行之后，英債收益率集體兩位數(shù)大幅跳水。10年期基債收益率尾盤(pán)跌近13個(gè)基點(diǎn)，有望創(chuàng)8月23日以來(lái)的近一個(gè)月最大單日跌幅。由于市場(chǎng)將對(duì)暫不加息的押注翻倍提升，對(duì)貨幣政策敏感的兩年期英債收益率深跌近15個(gè)基點(diǎn)，均刷新日低。

油價(jià)脫離十個(gè)月高位，但美股午盤(pán)前一度止跌轉(zhuǎn)漲。最終，WTI 10月期貨收跌0.92美元，跌幅1.01%，報(bào)90.28美元/桶。布倫特11月期貨收跌0.90美元，跌幅0.95%，報(bào)93.53美元/桶。

交投更活躍的美油WTI 11月期貨一度上測(cè)91美元，美股尾盤(pán)失守90美元心理關(guān)口，即將到期交割的10月期貨日高一度上逼92美元，昨日曾觸及93.74美元?jiǎng)?chuàng)去年11月7日來(lái)最高。

布倫特在美股尾盤(pán)也跌穿94美元，昨日曾在十個(gè)月以來(lái)首次升破95美元整數(shù)位，并一度上逼96美元，連續(xù)四日創(chuàng)下十個(gè)月的盤(pán)中最高。

據(jù)美國(guó)能源信息署EIA的官方數(shù)據(jù)，上周美國(guó)原油庫(kù)存降超210萬(wàn)桶，大于分析師預(yù)測(cè)的減少170萬(wàn)桶，前值為增幅近400萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存也超預(yù)期降溫至減少83萬(wàn)桶。當(dāng)周美國(guó)原油出口超過(guò)500萬(wàn)桶/日，均證明需求利好的趨勢(shì)。

“商品旗手”高盛將未來(lái)12個(gè)月的布倫特原油價(jià)格預(yù)測(cè)從93美元上調(diào)至100美元，將WTI預(yù)測(cè)從88美元上調(diào)至95美元，理由是OPEC+大幅減產(chǎn)和需求強(qiáng)勁將令原油庫(kù)存消耗適度加劇，在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較低供應(yīng)。但市場(chǎng)仍關(guān)注歐美央行利率前景對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和能源需求的影響。

歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣尾盤(pán)漲0.3%，昨日曾大漲10%，ICE英國(guó)天然氣尾盤(pán)漲近3%，昨日曾漲超9%，挪威Troll天然氣田設(shè)施將于9月20日暫停運(yùn)營(yíng)，以及澳洲LNG工廠罷工等事件，均加劇了歐洲冬季供暖季到來(lái)前市場(chǎng)對(duì)燃料供應(yīng)的擔(dān)憂。

美聯(lián)儲(chǔ)決策公布前，衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最深跌0.5%并失守105關(guān)口，抹去上周四以來(lái)漲幅，當(dāng)時(shí)曾觸及105.43至六個(gè)月最高，美元已連漲九周為2014年來(lái)最長(zhǎng)周期。

歐元兌美元漲0.5%并重上1.07，進(jìn)一步脫離半年低位，此前歐洲央行多位官員稱應(yīng)將利率維持在4%高位水平。英鎊兌美元小幅上漲并重上1.24，稍早曾觸及近四個(gè)月最低。

日元兌美元一度跌穿148并刷新十個(gè)月最低，隨后跌幅收窄。離岸人民幣在亞太尾盤(pán)曾跌至日低7.3159元，美股盤(pán)中轉(zhuǎn)漲并一度升破7.29元，較上日收盤(pán)最高漲140點(diǎn)，仍徘徊一周低位。

決策公布后，美元指數(shù)止跌轉(zhuǎn)漲并重上105.20，歐元重新失守1.07，英鎊日內(nèi)轉(zhuǎn)跌并跌穿1.24，日元也轉(zhuǎn)跌并重新跌穿148關(guān)口，離岸人民幣接近抹去漲幅并重回7.30元一線。

美聯(lián)儲(chǔ)決策公布前，主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣漲0.3%，站穩(wěn)2.7萬(wàn)美元關(guān)口維持月內(nèi)最高，上周一曾創(chuàng)三個(gè)月最低。第二大的以太坊跌近1%并下逼1630美元，脫離兩周高位，上周曾創(chuàng)半年最低。決策公布后，加密貨幣多數(shù)下跌，比特幣跌1%并失守2.7萬(wàn)美元。

美元和美債收益率攜手走低提振金價(jià)。COMEX 12月黃金期貨收漲0.68%，報(bào)1967.10美元/盎司，期銀漲1.6%。

在美聯(lián)儲(chǔ)決策公布前，現(xiàn)貨黃金最高漲16美元或漲0.8%，升破1940美元整數(shù)位并徘徊日高1947美元，創(chuàng)9月1日以來(lái)的近三周盤(pán)中最高。

決策公布后，現(xiàn)貨黃金漲幅收窄并失守1940美元。此前有分析稱，若美聯(lián)儲(chǔ)將利率維持高位更長(zhǎng)時(shí)間，最終對(duì)金價(jià)不利。

中國(guó)需求前景改善和美元走弱，共同提振倫敦工業(yè)基本金屬價(jià)格：

經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”在四日里首次上漲并漲超0.6%，重上8300美元整數(shù)位，脫離一周多新低。

此前，由于LME注冊(cè)倉(cāng)庫(kù)的銅庫(kù)存在兩個(gè)月里翻倍至去年5月來(lái)最高，現(xiàn)貨銅對(duì)三個(gè)月期貨的折價(jià)差距徘徊一個(gè)月最大。

倫鋁漲1.8%重返8月初以來(lái)的最高，昨日跌1.7%倫鋅轉(zhuǎn)漲2.3%，重上2500美元，也重新逼近8月初以來(lái)最高。但倫鎳跌1.6%并進(jìn)一步遠(yuǎn)離2萬(wàn)美元關(guān)口，刷新去年7月以來(lái)的一年多最低。

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