江鈴汽車股票股吧(江鈴汽車股票股吧東方財(cái)富)

2024-05-26 12:57:02

江鈴汽車4月23日發(fā)布公告，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入79.75億元，同比上漲5.96%；歸母凈利潤(rùn)4.82億元，同比增長(zhǎng)163.95%；基本每股收益0.56元。

江鈴汽車個(gè)季度歸母凈利潤(rùn)趨勢(shì)圖

然而，今天，江鈴汽車的股價(jià)卻大跌，幾乎跌停，最后收盤下跌9.25%，收26.7元。這種背道而馳真令人費(fèi)解，下面來了解一下這背后的邏輯。

江鈴汽車是江西省的一家中央國(guó)有企業(yè)。主營(yíng)：生產(chǎn)和銷售商用車、SUV以及相關(guān)的零部件。現(xiàn)有兩大品牌：JMC品牌和福特品牌。

江鈴汽車在汽車行業(yè)排名第二十，最新總市值230.5億元，股東總?cè)藬?shù)2.67萬戶，其中機(jī)構(gòu)124家，持股占比80.94%，這只股票機(jī)構(gòu)持股占比大多數(shù)，散戶人數(shù)較少。

下面用三板斧估值法，從四個(gè)方面試著對(duì)江鈴汽車進(jìn)行估值分析。

江鈴汽車歷年分紅

江鈴汽車23年計(jì)劃每股分紅0.684元，按現(xiàn)在價(jià)格26.7元計(jì)算，股息率是2.56%，較低，分紅較少。

社會(huì)利率取一年期貸款利率3.45%，0.684除以3.45%得19.83。

即用分紅估值法估計(jì)，江鈴汽車的股價(jià)可能是在19.83元左右，較低，與現(xiàn)價(jià)相比性價(jià)比較低，下面再看看市盈率估值的結(jié)果吧。

23年年報(bào)中，江鈴汽車每股收益是1.71元，因歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)61.26%，所以市盈率取20，20乘以1.71可得34.2。

即用市盈率估值法估計(jì)，江鈴汽車的23年的股價(jià)應(yīng)在34.2元左右比較合理，但是沒有達(dá)到，最高31.77元。

江鈴汽車24年一季報(bào)

24年一季報(bào)中，江鈴汽車歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)163.95%，假設(shè)24年全年同比增長(zhǎng)30%，市盈率取15，則24年的估值可能是在33.35元左右。

機(jī)構(gòu)對(duì)江鈴汽車以后三年的盈利情況給出了預(yù)測(cè)。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)江鈴汽車

按機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的進(jìn)行估算，今后三年的估值分別是29.42、29.41、29.41元左右。

23年年報(bào)顯示，江鈴汽車的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流是45.68億元，凈利潤(rùn)是10.64億元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流比凈利潤(rùn)得4.3，這個(gè)值比參考值1大很多，可見江鈴汽車的盈利質(zhì)量很好，現(xiàn)金流充足。

毛利率是15.38%，較低，利潤(rùn)較少。

凈資產(chǎn)收益率是15.06%，高，盈利能力強(qiáng)。

負(fù)債率是63.18%，較高，負(fù)債較多。

歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)61.26%，很高，成長(zhǎng)性很強(qiáng)。

日k線圖

日k線圖中，k線下跌加速，MACD死叉。

周k線圖

周k線圖中，k線回調(diào)，MACD向上趨勢(shì)放緩。

月k線圖

月k線圖中，k線創(chuàng)新高后回調(diào)，，MACD向上趨勢(shì)放緩。

綜上所述，江鈴汽車的股價(jià)可能已在合理區(qū)間，以后走勢(shì)得看全年利潤(rùn)的增長(zhǎng)情況。

江鈴汽車的盈利質(zhì)量很好，盈利能力強(qiáng)，成長(zhǎng)性很強(qiáng)，分紅較少。