雖然2023年汽車產(chǎn)銷創(chuàng)造了歷史新高，但汽車行業(yè)的利潤(rùn)率仍然偏低。

乘聯(lián)會(huì)日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年1月～12月，汽車行業(yè)收入達(dá)10.1萬億元，同比增長(zhǎng)12%；成本為8.8萬億元，同比增長(zhǎng)13%；利潤(rùn)為5086億元，同比增長(zhǎng)5.9%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率僅為5.0%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率5.8%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。

乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹表示，汽車行業(yè)在高基數(shù)下產(chǎn)銷較好，但利潤(rùn)來源發(fā)生了變化，2023年主要靠發(fā)“洋財(cái)”和高端豪華帶來利潤(rùn)。大部分企業(yè)的盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。當(dāng)前燃油車市場(chǎng)盈利，但萎縮較快；新能源車高增長(zhǎng)，但虧損較大，矛盾壓力較大。

多年來，豪華車由于品牌溢價(jià)等因素利潤(rùn)較高，主營(yíng)豪華車業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商集團(tuán)利潤(rùn)表現(xiàn)也普遍高于其他經(jīng)銷商集團(tuán)。尤其是隨著汽車行業(yè)進(jìn)入換購(gòu)時(shí)代，豪華車市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力較大。從出口來看，2023年，中國(guó)汽車出口達(dá)522萬輛，出口增速達(dá)56%；汽車出口額為1016億美元，同比增長(zhǎng)69%；汽車出口均價(jià)為1.9萬美元，同比2022年的1.8萬美元，均價(jià)小幅提升。相較于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，汽車出口價(jià)格普遍偏高，車企在海外市場(chǎng)的利潤(rùn)較好。

值得注意的是，近年來，汽車行業(yè)利潤(rùn)率逐年下降。2015年～2023年，汽車行業(yè)利潤(rùn)率分別為8.7%、8.3%、7.8%、7.3%、6.3%、6.2%、6.1%、5.7%和5%。相較于2015年，2023年汽車行業(yè)利潤(rùn)率已經(jīng)下降了3.7個(gè)百分點(diǎn)。“結(jié)合前幾年的利潤(rùn)率下行趨勢(shì)看，近期汽車行業(yè)利潤(rùn)下滑幅度仍較大，車企盈利壓力急劇增大。”崔東樹表示。

從單車?yán)麧?rùn)來看，2015年～2018年分別為2.4萬元、2.4萬元、2.3萬元和2.2萬元。2019年～2022年單車?yán)麧?rùn)沒有變化，均為2萬元，2023年單車?yán)麧?rùn)進(jìn)一步下降至1.69萬元。此外，單車成本整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2017年～2022年單車成本分別為24.7萬元、24.8萬元、26.4萬元、27.7萬元、27.9萬元和30.7萬元。2023年相較于2022年略有下降，單車成本為29.1萬元。

2023年汽車行業(yè)利潤(rùn)率進(jìn)一步下降，一方面盈利的燃油車業(yè)務(wù)萎縮，新能源車市場(chǎng)增長(zhǎng)但普遍處于虧損狀態(tài)；另一方面汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，2023年車企掀起多輪大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)，利潤(rùn)空間進(jìn)一步被壓縮。

同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，在A股20家乘用車整車企業(yè)中，7家車企歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，東風(fēng)汽車、廣汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車、上汽集團(tuán)分別下滑61.95%、44%、38.79%、9.8%。而造車新勢(shì)力等新能源車企多數(shù)處于虧損狀態(tài)，部分企業(yè)虧損幅度還在不斷增大。

而降價(jià)背后，整體來看，中國(guó)車市已經(jīng)逐步告別了高增長(zhǎng)時(shí)代，行業(yè)正在加快出清。從總產(chǎn)能上來說，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)也處于嚴(yán)重過剩的階段。截至2022年底，全國(guó)乘用車產(chǎn)能合計(jì)4289萬輛，而當(dāng)年的產(chǎn)量為2702萬輛，產(chǎn)能利用率為63%。超過1500萬輛年產(chǎn)能處于閑置狀態(tài)。按照國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)能利用率低于75%時(shí)，就意味著嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。

值得注意的是，在新能源沖擊下，外資車企在中國(guó)市場(chǎng)的整體市場(chǎng)份額出現(xiàn)了下降，而自主車企依靠新能源業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額有所增長(zhǎng)。盡管如此，外資車企利潤(rùn)率仍大幅高于國(guó)內(nèi)車企。其中一個(gè)重要原因在于，外資車企是全球性車企，在歐美成熟市場(chǎng)表現(xiàn)穩(wěn)定，同時(shí)這些市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不存在過分競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象。而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中國(guó)品牌并非全球性車企，當(dāng)前僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過降價(jià)策略獲得了市場(chǎng)份額。

麥肯錫全球合伙人管鳴宇去年在接受記者采訪時(shí)就表示，智能電動(dòng)汽車市場(chǎng)的一派熱鬧景象建立在對(duì)車企盈利能力嚴(yán)重透支的基礎(chǔ)上，這主要體現(xiàn)在中國(guó)車市規(guī)模和利潤(rùn)均占全球汽車產(chǎn)業(yè)30%左右，但本土汽車企業(yè)的利潤(rùn)總額卻不到全球汽車產(chǎn)業(yè)總利潤(rùn)的5%，形成反差。他認(rèn)為，汽車業(yè)務(wù)長(zhǎng)期“失血”的局面必須盡快扭轉(zhuǎn)，車企可以探索諸如成本導(dǎo)向設(shè)計(jì)、價(jià)值導(dǎo)向設(shè)計(jì)、高效率研發(fā)、核心技術(shù)棧控制點(diǎn)的識(shí)別及能力培養(yǎng)等多重手段，加速盈利能力建設(shè)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)水平的高質(zhì)量發(fā)展。

2024年開局，部分車企已經(jīng)在1月份推出了促銷政策，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)今年價(jià)格戰(zhàn)仍將延續(xù)。中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)秘書長(zhǎng)張永偉認(rèn)為，2024年將是大浪淘沙的關(guān)鍵時(shí)期，行業(yè)洗牌會(huì)加速，這對(duì)很多企業(yè)來說是成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，但對(duì)很多企業(yè)而言日子會(huì)更加難過。“2024年的車市價(jià)格”會(huì)更激烈，類似科技公司的新進(jìn)入者，一定會(huì)有縝密的價(jià)格策略，仿照家電市場(chǎng)的低價(jià)模式上量，這會(huì)加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但這種競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)兩三年后，中國(guó)有希望出現(xiàn)世界級(jí)的汽車公司，現(xiàn)在還不是下結(jié)論的時(shí)候。”張永偉表示。