最近有朋友問我，他準備在手機銀行上貸款，有先息后本、等額本金、等額本息等還款方式，不知道利息應如何計算。

以貸款10萬元，期限一年（12個月），年利率4.6%為例：

1、如果從利息的絕對額來計算，等額本金還款方式的利息最少。

（1）先息后本方式，一年的利息：100000*4.6%=4600元，每月還利息：4600/12=383.33元，一年后到期還本金10萬元。

（2）等額本金方式，由于每個月都在還本金，已歸還的本金不再計息，故每月歸還的利息遞減。每月歸還本金：100000/12=8333.33元。第一個月歸還利息：100000*4.6%/12=383.33元,第一個月歸還的本息合計：8333.33+383.33=8716.66元。第二個月歸還利息：（100000-8333.33）*4.6%/12=351.39元，第二個月歸還的本息合計：8333.33+351.39=8684.72元。以此類推，一年總的利息為2491.67元。

（3）等額本息方式，即每月償還相同數額的貸款(包括本金和利息)，按年金折現方法計算，由于計算過程比較復雜，直接采用貸款計算器計算，每月歸還8542.43元，一年總的利息2509.14元。

2、如果從實際年化貸款利率計算，先息后本方式的實際年化利率最低。

（1）先息后本方式：由于是一年后到期歸還本金，相當于10萬元的本金使用了一年，實際年化利率就是名義利率4.6%。

（2）等額本金與等額本息方式，由于每月都在歸還本金，10萬元的本金的實際使用時間都短于一年。以等額本金為例，每月歸還本金8333.33元。相當于8333.33元使用了一個月，16666.67元使用了兩個月，25000元使用了三個月，以此類推。由于實際年化利率的計算公式比較復雜，不再列示過程，計算結果的實際利率約為名義利率的兩倍，4.6%*2=9.2%。

3、還款方式比較。

（1）先息后本：總利息最高（4600元），每月還款額最小，實際年化低率最低，還本壓力集中在最后一期。

(2) 等額本金:總利息最低（2491.67元），每月還款金額遞減，實際年化利率高。如款用于經營，要測算回報率是否高于實際年化率。

(3) 等額本息:總利息居中（2509.14元），每月還款金額相等，實際年化利率高。如款用于經營，要測算回報率是否高于實際年化率。