爆發(fā)式增長

早在2018年底召開的中央經濟工作會議上就明確了5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、充電樁、大數據中心、人工智能、工業(yè)互聯網作為“新型基礎設施建設”。

在成為重要的新基建目標后，伴隨著新能源汽車保有量激增，配套充電基礎設施的需求不斷增大。中國充電聯盟數據顯示，截至2022年11月，聯盟內成員單位總計上報公共充電樁173.1萬臺。今年前11個月，全國充電基礎設施累計數量為494.9萬臺，同比增加107.5%；充電基礎設施增量為233.2萬臺，其中公共充電樁增量同比上漲105.4%，隨車配建私人充電樁增量持續(xù)上升，同比上升316.5%。

從地域分布來看，數據顯示，廣東、江蘇、浙江、上海、北京公共充電樁保有量均超過10萬臺。整體來看，充電樁產業(yè)代表性企業(yè)主要分布在上述省市，其中廣東、江蘇以及浙江的電動汽車充電樁產業(yè)鏈較為完整，各環(huán)節(jié)企業(yè)數量較多，輻射作用較強，更貼近客戶和市場。

充電基礎設施行業(yè)高速發(fā)展的背后，離不開國家及地方政府的支持。今年以來，陜西、吉林、云南、四川、重慶、上海、湖北等多地出臺充電基礎設施相關的建設規(guī)劃，并提出了充電樁建設目標。

比如陜西省發(fā)布的《關于進一步提升陜西省電動汽車充電基礎設施服務保障能力的實施意見》指出，“十四五”期間，陜西省將新建各類充電樁35.54萬臺，其中公共充電樁6.09萬臺(含鄉(xiāng)鎮(zhèn)充電樁1.22萬臺)，個人及專用充電樁29.45萬臺，能夠滿足80萬輛至100萬輛電動汽車充電需求。

吉林省發(fā)布的《吉林省新能源產業(yè)高質量發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃(2022—2030年)》提出，到2025年，力爭建成充(換)電站500座，充電樁數量達到1萬臺以上，滿足超過10萬輛電動汽車充電需求。

充電樁產業(yè)有望

迎來五年以上黃金期

專業(yè)機構預計到2030年，我國新能源汽車保有量將達6420萬輛。澤平宏觀研究顯示，根據車樁比1∶1的建設目標，未來十年，我國充電樁建設存在6300萬的缺口，預計將形成萬億元的充電樁基礎設施建設市場。

據中泰證券研報測算，2022年~2025年中國充電樁需求分別達191萬臺、279萬臺、380萬臺、503萬臺，到2025年充電樁市場規(guī)模達到693億元，復合增速為43%。

許繼電氣控股子公司許繼電源相關負責人接受證券時報記者采訪時表示，充電樁產業(yè)和電動汽車發(fā)展密不可分，經過近十年的政策扶持，目前處于快速增長期，未來幾年的年新增市場容量達到1000億級規(guī)模，給充電設備廠商提供更多的機會和增長動力。在國家雙碳目標的指引下，電動汽車的發(fā)展是大勢所趨，預估充電樁產業(yè)的發(fā)展有五至十年的黃金期。

上市公司積極布局

充電樁產業(yè)

面對行業(yè)的無限潛力，多家上市公司正在持續(xù)推進充電樁市場的布局。

許繼電氣控股子公司許繼電源自主研發(fā)交流慢充、直流快充、有序充放電、大功率充電、全自動充電、商用車換電、光儲充、電動船充換電等50余款充換電產品，擁有400余項本領域專利，是國內充換電產品門類齊全的充換電設備供貨商。

易事特在互動平臺表示，公司在新能源汽車充電業(yè)務領域提供的產品包含便攜式充電機、交流充電樁及直流充電樁設備，提供從7KW功率的交流充電產品，30KW至360KW、480KW、800KW不同功率段直流充電產品以適配客戶的多樣化需求。

銀河電子旗下子公司嘉盛電源充電樁產品系列涵蓋交流樁、一體式直流充電樁、智能功率分配充電樁、智能快速自動充電系統等，相關產品已通過歐標認證。

科士達自主研發(fā)充電樁模塊及整樁，相關產品已應用于國內多個項目，產品海外認證尚在進行中。

奧特迅生產的歐標充電堆產品已通過了CE認證，歐標產品已經形成了實際的銷售合同，已分期交付歐洲市場運用。

萬馬股份目前公共充電樁保有量為2.65萬臺，充電站保有量為2281座。公司擁有從7kW到480kW功率的產品線，包括大功率一體式/分體式直流充電樁、壁掛式交流充電樁、智能交流充電樁、智能柔性分配充電堆等。

許繼電源上述負責人指出，上市公司紛紛進軍充電樁市場，首先是這個市場足夠大，到2030年增量市場在萬億級規(guī)模，再加上國際市場的需求量，發(fā)展前景是樂觀的和可持續(xù)的。另外一方面也說明，充電樁市場的競爭將日趨激烈，將成本做到極致的企業(yè)將獲得更大份額，同時還需要向海外拓展發(fā)展空間。

機構預測7只

概念股業(yè)績高增長

今年以來，充電樁概念股市場整體表現較為平淡。證券時報·數據寶統計，概念股今年以來平均跌幅13.38%。9股跌幅超過30%，其中道通科技、厚普股份、欣銳科技、和順電氣、大洋電機跌幅排名前五，這5股今年前三季度凈利潤有4股出現下滑。科士達、盛弘股份、ST森源、英杰電氣、銀河電子漲幅排名前五，這5股今年前三季度凈利潤同比增速均超50%。

11月以來部分概念股獲得北上資金加倉。數據寶統計，按照區(qū)間成交均價計算，科士達、思源電氣、道通科技、許繼電氣等獲北上資金增持超2億元。

從估值水平來看，截至12月15日收盤，10只充電樁概念股滾動市盈率低于30倍，眾業(yè)達、金杯電工、漢宇集團、九洲集團等4股滾動市盈率不到20倍。

從機構關注度來看，逾半數概念股獲機構積極型評級。其中朗新科技、道通科技、國電南瑞、思源電氣、科士達等獲10家以上機構評級。按照5家以上機構一致預測，7股獲機構預測今后三年凈利潤增速均值超20%，分別是欣銳科技、英杰電氣、萬馬股份、科士達、盛弘股份、朗新科技、許繼電氣等。