發揮公募優勢服務個人養老

馬春陽

近日，人力資源和社會保障部宣布個人養老金制度啟動實施，標志著個人養老金業務正式落地。當日，多家基金公司發布公告，旗下養老基金Y類份額自11月28日起開放日常申購和定期定額投資業務，投資者可以通過個人養老金賬戶進行申購。從我國公募基金發展歷程看，公募基金有能力也有優勢在服務個人養老投資方面作出更大貢獻。

與其他金融產品相比，公募基金服務個人養老金投資優勢何在？一方面，公募基金在養老投資方面積累了較豐富的管理經驗，能較好發揮權益投資對資產增值的作用。截至2021年年末，基金公司受托管理的各類養老金合計超過3.9萬億元，占比近60%。據公開數據統計，公募基金助力全國社保基金、基本養老保險基金、企業年金分別實現8.3%、6.5%、7.2%的成立以來年均投資收益率。

另一方面，基金產品契合個人養老投資需求。養老目標基金作為優先納入個人養老金投資的產品，主要采用FOF投資模式，即投資于一籃子基金，通過分散配置能在一定程度上降低因單只產品波動帶來的風險，適合長期投資以獲取穩定收益，這符合養老資金天然投資期限長、對短期流動性要求不高的屬性。同時，公募基金具有更加豐富的養老產品，未來可滿足更多個人客戶的不同產品需求。此外，公募基金不斷完善公司治理和監管機制，披露機制更為透明，規范性和抗風險能力兼具。

要在服務個人養老上發揮更大作用，基金管理人仍需苦練內功，維護好個人養老金投資者利益。要把加強專業能力建設作為重中之重，充分發揮權益投研優勢，助力個人養老金實現保值增值；要強化產品創新，在投資范圍與類型、定投與分紅機制等方面持續優化設計，研發出更多符合養老需求的基金產品；做好投教宣傳，加強投資者對養老金相關政策的理解，這也是個人養老金業務發展的關鍵所在，要讓用戶在個人養老金投資上投得明白、投得放心。

對投資者而言，養老目標基金注重長期投資策略，相比于某一年的收益高低，長期業績表現更為重要。因此，在挑選養老目標基金時，投資者可重點關注基金公司的長期投資能力及基金經理業務能力。此外，應評估好自身風險承受力，選擇風險、期限與自身需求相匹配的產品。以目標風險型基金為例，現階段市場上包含積極型、平衡型、穩健型等不同風險等級的產品，投資者應根據自身的風險偏好進行投資。（經濟日報）