*ST海潤今日發布定增預案，公司擬以2.70元每股的發行價向華君電力、保華興資產和瑞爾德定增7.41億股，募資中5.17億元用以收購源源水務100%股權，14.83億元投建220MW并網光伏電站項目。

具體來看，華君電力將以現金和所持有的源源水務80%的股權認購不超過5.91億股，認購比例為79.83%；保華興資產則以持有的源源水務20%股權認購不超過3828萬股，認購比例為5.17%；瑞爾德擬以現金的方式認購不超過1.11億股，認購比例為15%。

公告顯示，華君電力、保華興資產為一致行動人，交易完成后所持股權比例超過5%。此外，另一交易對象瑞爾德則是公司持股5%以上的關聯方YANG HUAI JIN(楊懷進)控制的公司。

據方案，*ST海潤本次定增所募資金將主要用于并網光伏電站建設項目。該項目總投資約為17.28億元，擬投入募集資金14.83億元。具體包括河南、河北、寧夏、新疆、內蒙古等五個省區共計七個光伏電站項目，項目總容量將達到220MW.

*ST海潤表示，此次定增完成后，源源水務與上市公司將存在較好的協同效應，并網光伏電站規模將大幅提高。此外，公司表示目前以下游光伏電站的建設、運營和轉讓的光伏產業盈利模式已取得良好效果，并會在未來成為公司業務的重要組成部分和戰略發展重心，進一步提升公司在光伏制造領域的核心競爭力。

收購源源水務優化產能結構

據悉，海潤光伏成立于2004年，公司以高效晶硅太陽能電池及高性能太陽能組件的研發和生產為基礎，著力拓展全球光伏電站開發、建設與運營業務，是中國超大的晶硅太陽能電池生產企業之一，致力于發展成為全球領先的能源開發投資和光伏能源供應商。

公司表示，本次非公開發行的募集資金投資項目之一為收購源源水務 100%股權，收購源源水務將提高公司硅片和電池組件的產能，其中硅片增加 335MW，電池組件500MW，能夠改善公司當前硅片和電池組件產能不足，硅片、電池片和電池組件產能匹配度不高的問題。

同時收購源源水務的光伏資產符合國家鼓勵光伏企業兼并重組、加快轉型升級、提高產業集中度和核心競爭力的產業政策，收購完成后，公司組件產能大幅增加，產能將達到 1.7GW，行業地位顯著提高，公司在光伏制造領域的競爭力得到大幅提升。

引入戰略投資者增強公司股權結構的穩定性

公司通過本次非公開發行股票，公司將引入香港上市公司華君控股下屬的華君電力和保華興資產作為戰略投資者，使其能夠參與公司治理，提高公司治理水平，同時優化公司股權結構，增強公司股權結構的穩定性。

根據方案，華君電力將以現金和所持有的源源水務80%的股權認購不超過5.91億股，認購比例為79.83%；保華興資產則以持有的源源水務20%股權認購不超過3828萬股，認購比例為5.17%；瑞爾德擬以現金的方式認購不超過1.11億股，認購比例為15%。所有認購對象認購的股票均自本次非公開發行結束之日起三十六個月內不得轉讓。

據了解，此次引入戰投后，公司仍無控股股東和實際控制人。

公告顯示，本次非公開發行前楊懷進持股比例為6.61%，為公司第一大股東，公司無實際控制人。按發行上限計算，本次非公開發行后，楊懷進能夠控制的股權比例為7.75%，華君電力及保華興資產持股合計將達到11.52%，公司仍無控股股東和實際控制人，公司方面預計本次發行不會導致控制權發生變化。

有行業分析師指出，通過此次定增，楊懷進持股比例由原來的6.61%增加至7.75%，楊懷進的增持表明其強化了跟海潤光伏的聯系，也讓此前楊懷進辭去公司職務后要走的傳聞不攻自破。

加快下游光伏電站建設，增強光伏電站領域的競爭力

作為光伏產業的拓荒者，*ST海潤一直在積極開拓國際市場，努力把光伏電站作為全球市場突破的重點。

公司已經先后在意大利、保加利亞、羅馬尼亞、美國、日本、英國、印度、約旦等國家開發了超過200MW的電站項目，此外，公司還在德國、美國、意大利、瑞士、日本、澳大利亞、南非和中國香港地區均設立了子公司，在全球范圍內擁有130余家控股子公司，建立了覆蓋全球的營銷網絡，海外布局步伐不斷加快。

同時在光伏資源豐富的地區進行投入和合作，不斷拓展下游電站業務端的布局。這樣一方面可以占領市場先機，搶占下游業務市場，另一方面也可以消耗自身的產能情況，合理消化和平衡供需狀況。

目前公司以下游光伏電站的建設、運營和轉讓帶動整體產業鏈的光伏產業盈利模式已經取得良好成效。公司通過此次非公開發行募集資金大力推進太陽能光伏電站的建設，進一步加快光伏發電項目布局建設，符合國家政策導向和我國能源消費結構轉型的需求，有利于鞏固公司在下游光伏電站領域的優勢地位，提高公司在太陽能光伏電站領域的競爭能力。