“新常態(tài)”下，中國經(jīng)濟的改革和轉(zhuǎn)型將給保險業(yè)帶來全面而深刻的影響。2014年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》(即保險業(yè)“新國十條”)，以頂層設(shè)計、制度安排和行動綱領(lǐng)的形式，明確了保險業(yè)在經(jīng)濟社會中的地位，為保險市場發(fā)展帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。

新常態(tài)下的中國經(jīng)濟不要一味追求總量，而是重點要把結(jié)構(gòu)搞好，這意味著中國保險業(yè)進入大有發(fā)展的時期。

“新常態(tài)”下，中國經(jīng)濟的改革和轉(zhuǎn)型將給保險業(yè)帶來全面而深刻的影響。2014年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》(即保險業(yè)“新國十條”)，以頂層設(shè)計、制度安排和行動綱領(lǐng)的形式，明確了保險業(yè)在經(jīng)濟社會中的地位，為保險市場發(fā)展帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。

貨幣寬松政策持續(xù)

今年以來，面對國內(nèi)外復雜形勢，中國經(jīng)濟運行緩中趨穩(wěn)，經(jīng)濟環(huán)境更加錯綜復雜，有利條件與不利因素并存。2016年是“十三五”規(guī)劃的開局之年，我國經(jīng)濟正處于“爬坡過坎”的關(guān)鍵時期，如何統(tǒng)籌處理好“穩(wěn)增長，促改革，調(diào)結(jié)構(gòu)，惠民生，防風險”，成為各界關(guān)注的焦點，也是各行各業(yè)共同關(guān)心的重大課題。

隨著十八屆五中全會的召開，會議討論的“十三五”規(guī)劃將設(shè)定中國在未來五年內(nèi)經(jīng)濟和社會的發(fā)展方向。這將是本屆政府接任后的第一個新五年規(guī)劃，同時也是實現(xiàn)全面建成小康社會的最后一個五年規(guī)劃，可謂任重而道遠。因此，“十三五”規(guī)劃之下中國經(jīng)濟怎么走，將直接影響中國資本市場發(fā)展態(tài)勢。

國家信息中心經(jīng)濟預測部主任、首席經(jīng)濟師祝寶良曾撰文指出，想要知道未來的趨勢怎么走，首先得明白當前宏觀經(jīng)濟形勢。祝寶良認為，目前中國經(jīng)濟下行壓力仍然存在，中國經(jīng)濟有很多關(guān)鍵問題仍未得到解決，包括產(chǎn)能過剩、固定資產(chǎn)投資增速特別是制造業(yè)投資增速的回落、企業(yè)融資成本偏高和物價指數(shù)相對較低等問題亟待解決。

“十三五”規(guī)劃即將出爐，在經(jīng)濟下行壓力加大的情況下，中國經(jīng)濟的未來、貨幣政策的走向無疑值得關(guān)注。

中銀協(xié)行業(yè)發(fā)展研究委員會主任連平認為，2016年的貨幣政策或?qū)⒗^續(xù)保持寬松狀態(tài)。針對10月央行“雙降”政策引發(fā)市場對人民幣繼續(xù)貶值的擔憂，連平認為，近期人民貶值是順應(yīng)大格局變化，長期貶值的可能性不大?！叭径菺DP增速6.9%，符合此前的預期?！边B平指出，在周期性、結(jié)構(gòu)性和外生性三重因素的疊加影響下，當前經(jīng)濟運行存在三方面下行壓力：房地產(chǎn)開發(fā)投資增速持續(xù)下降；制造業(yè)投資增速下行；資本市場對經(jīng)濟增長的拉動作用減弱。但連平認為，市場不應(yīng)對季度GDP“破7”過于悲觀。當下經(jīng)濟運行中亦存在諸多積極因素：當下消費對GDP貢獻正在增強；凈出口對GDP貢獻“名降實增”；服務(wù)業(yè)發(fā)展勢頭良好；工業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整改善。

人口紅利不再

十八屆五中全會宣布全面實施一對夫婦可生育兩個孩子政策讓人們意識到，中國的人口紅利已經(jīng)結(jié)束，老齡化社會這一貌似遙遠的問題，已經(jīng)擺在了中國人面前。

一直以來，廉價勞動力都是中國在國際市場上的巨大優(yōu)勢。人口紅利被認為是中國經(jīng)濟幾十年來高速增長的重要原因之一。然而，最近幾年，全球勞動密集型產(chǎn)業(yè)的重心逐漸由中國轉(zhuǎn)向東南亞國家，中國的勞動力已不再廉價。據(jù)了解，部分東南亞國家工資甚至只有中國的1/10.

改革開放后，由于農(nóng)村剩余勞動力不斷涌向城市，我國勞動人口始終源源不斷地增長。但近年來，一切發(fā)生了變化。在2012年，國家統(tǒng)計局發(fā)布的《2011年我國人口總量及結(jié)構(gòu)變化情況》顯示，2011年我國15~64歲勞動年齡人口比重自2002年以來首次出現(xiàn)下降。而最新的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國農(nóng)村外出務(wù)工勞動力同比僅增長0.1%。隨著農(nóng)民工供給的下滑，許多行業(yè)出現(xiàn)了勞動力短缺的情況，人力成本上升以成為不可扭轉(zhuǎn)的趨勢。

人口紅利消失所帶來的問題，不僅僅是失去勞動力資源的比較優(yōu)勢，還有更為沉重的養(yǎng)老負擔。據(jù)測算，當前全社會的撫養(yǎng)比達到36.2%且有進一步上升趨勢。根據(jù)聯(lián)合國的預測數(shù)據(jù)，全球老年撫養(yǎng)比將從當前13%提高至2050年的39%，而整體撫養(yǎng)比則高達63%。

中等收入陷阱憂慮

財政部部長樓繼偉在今年上半年出席某論壇時指出，中國在未來5年或10年有50%以上的可能性會滑入中等收入陷阱，并解釋這是因為中國進入老齡化社會太快而引起的。

11月18日，全國政協(xié)委員、財政部財政科學研究所原所長賈康出席行業(yè)會議時指出，中國迎來了中等收入陷阱的歷史性考驗階段。他說：“根據(jù)現(xiàn)在地方政府層面、企業(yè)層面、市場層面感受到的種種困難，要謹防因為矛盾累積和隱患疊加，帶來一滑再滑的狀態(tài)。如果簡單地讓經(jīng)濟繼續(xù)下行，而沒有新的動力源對沖下行因素，我們要居安思危地考慮經(jīng)濟問題的社會化和政治化是不是會把我們拖到中等收入陷阱。在這個非常嚴峻的考驗面前，要看到中國的發(fā)展?jié)摿?、韌性和回旋余地，都是實實在在的，但是這些潛力和可能的活力一定要有新的制度將其激發(fā)出來，才能變成現(xiàn)實。”

對于跨過“中等收入陷阱”的對策，樓繼偉列出了5方面主要措施：一是農(nóng)業(yè)改革，減少對糧食的全方位補貼，鼓勵農(nóng)產(chǎn)品進口；二是戶籍改革，從法律的角度，打破遷戶口的障礙，讓各地允許租房落戶；三是增加就業(yè)的靈活性，在勞動關(guān)系上要讓企業(yè)和員工個體決定；四是土地改革；五是在社會保險的問題上，要劃撥國有資本，充實社?；鹨赃m當降低社保費率，真正建立“多交多得”的機制。

新常態(tài)下保險迎機遇

新常態(tài)下，我國的經(jīng)濟增速可能會下降，這是正?，F(xiàn)象。一個國家長期保持超高速的增長是不符合經(jīng)濟規(guī)律的。而另一方面，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，14億中國人中已然形成龐大的中等收入群體。2014年，我國人均GDP為7485美元，一個有能力消費保險的巨大市場逐漸生成。國際經(jīng)驗表明，人均GDP在1000~10000美元之間，保險業(yè)將會經(jīng)歷加速發(fā)展階段，中國保險業(yè)正處在這個發(fā)展的黃金機遇期。

著名經(jīng)濟學家厲以寧在出席某論壇時表示，新常態(tài)下的中國經(jīng)濟不要一味追求總量，而是要把結(jié)構(gòu)搞好，新常態(tài)正是中國保險業(yè)大有發(fā)展的時期。

厲以寧說：“通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有3個領(lǐng)域的保險大有前途，農(nóng)村中最有潛力的保險項目是農(nóng)業(yè)保險。此外，隨著中國老年人口越來越多、旅游業(yè)的日益發(fā)展，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中的保險需求和旅游保險的發(fā)展也很有前途?！?/p>

可以看出，當前，保險業(yè)正迎來新的發(fā)展時期。分析人士認為，這一時期我國的保險業(yè)主要有3方面特點：

一是盡管國民經(jīng)濟下行，但保險行業(yè)仍將保持較快增長勢頭，其動力來自于中國的市場化改革大潮方興未艾。特別是伴隨“新國十條”政策紅利的逐步釋放，以及移動互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，保險業(yè)的黃金機遇期將持續(xù)5~10年。

二是保險業(yè)市場化深度改革將成為新常態(tài)，對企業(yè)的要求會更高。由此，大公司的優(yōu)勢可能更為凸顯，而中小公司除非具備特殊的差異化的核心競爭優(yōu)勢，很容易陷入困境甚至被市場所淘汰。

三是隨著市場環(huán)境、消費者行為習慣的變化，以及互聯(lián)網(wǎng)對保險業(yè)的沖擊，創(chuàng)新發(fā)展也將成為保險業(yè)發(fā)展的新常態(tài)。

在經(jīng)歷了粗放式增長占據(jù)市場主導地位的發(fā)展階段之后，當前，保險市場已逐步走向成熟，在社會對保險的需求不斷增長的時代背景下，保險企業(yè)要趕上這一波行業(yè)發(fā)展的浪潮，培養(yǎng)差異化的核心競爭力顯得尤為重要。進一步講，在有價值的細分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速增長，從而成為細分市場領(lǐng)導者，這才是保險企業(yè)抓住此次發(fā)展機遇的良策。