二手車電商，成了剛剛過去的2015年風(fēng)口上的那只“豬”，畢竟它有一個萬億的市場。不燒錢會死，燒錢卻不一定能活。二手車電商在這個魔咒里掙扎著，思考著許給VC的盈利承諾，究竟該如何兌現(xiàn)。

二手車電商，成了剛剛過去的2015年風(fēng)口上的那只“豬”，畢竟它有一個萬億的市場。不燒錢會死，燒錢卻不一定能活。二手車電商在這個魔咒里掙扎著，思考著許給VC的盈利承諾，究竟該如何兌現(xiàn)。

直奔金融

不知何時，二手車電商開始沖著金融這個目的地猛踩油門。

近日，二手車電商平臺車貓網(wǎng)上線了金融產(chǎn)品“喵喵速貸”。這意味著，這家在去年9月初斬獲12億元融資后就放言做汽車金融的二手車電商，金融布局終于落地。

眼下，二手車消費(fèi)者想申請金融服務(wù)，主要依托于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。然而二手車的非標(biāo)性和評估的專業(yè)性，令傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法精準(zhǔn)估價，對回收的二手車也很難消化。因此在面對二手車消費(fèi)者貸款需求時，往往面臨著手續(xù)復(fù)雜、貸款成本過高等諸多不便，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險而產(chǎn)生的高門檻、高利率、低通過率等弊端便逐漸顯現(xiàn)出來。

“喵喵速貸”喊出來的聲音是：“貸款申請僅需線上提交姓名、身份證號、手機(jī)號、銀行卡號；無需提交任何紙質(zhì)資料；30分鐘即可出授信結(jié)果……”聽起來好像挺吸引人。而按照車貓網(wǎng)的規(guī)劃，今年更是要在全國拓展30個城市，成交量將突破13萬臺，“金融業(yè)務(wù)收入有望突破15億元”。

其實(shí)，車貓網(wǎng)只是二手車電商平臺里向金融吹響沖鋒號蕓蕓眾生中的一個。

早前，規(guī)模最大的優(yōu)信推出了“付一半”，即消費(fèi)者可以一次性首付車價50%，在方案期間內(nèi)無月供，方案結(jié)束后，消費(fèi)者可以選擇不付任何尾款歸還車輛或者付清尾款，完成車輛購買；平安好車依托背后的平安銀行，推出了“二手車易貸”，買者最高可獲得成交價8成的車貸授信，首付最低2成，最高可貸500萬元，利率比同行低10%-20%；車易拍也開始布局“分期租車”計劃；此外，人人車和瓜子二手車也紛紛嫁接銀行，鉚足了勁兒尋找金融的應(yīng)用場景。

對于二手車電商平臺來說，眼下已來不及思考嫁接互聯(lián)網(wǎng)金融到底是不是通往盈利的正確打開方式。它們已然把汽車金融視為止虧的救命稻草，抓住死死不放。

路長道遠(yuǎn)

業(yè)界都知曉，如果不走金融這條路，二手車平臺實(shí)現(xiàn)盈利很難。

目前，不論是什么模式的二手車電商平臺的獲客成本都非常高昂。對于盈利來說，單薄的2%-4%傭金杯水車薪。于是，拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈成了二手車平臺走出虧損泥淖的出口。

據(jù)中國汽車流通協(xié)會統(tǒng)計，預(yù)計到今年年底，二手車交易金額將會超過5000億元，二手車年交易量超過1000萬臺。如此龐大的市場，伴隨二手車貸款需求的日益增長，以及傳統(tǒng)消費(fèi)貸在二手車領(lǐng)域體現(xiàn)出的種種不足，汽車金融已然成為二手車行業(yè)追逐的盈利點(diǎn)。

汽車金融像杠桿一樣，讓更多車源流向二手車市場。只有前端的口子被撬開，整個二手車市場的蛋糕才會變大。

據(jù)蓋世汽車資訊統(tǒng)計，美國、日本、西歐和印度市場的汽車金融滲透率分別約為90%、70%、70%和60%。2012年我國汽車金融市場規(guī)模為3920億元，到了2014年我國汽車金融市場規(guī)模已超過7000億元，期間復(fù)合增長率達(dá)到33.6%，但2014年我國汽車金融滲透率卻僅有令人尷尬的20%左右。

與國外相比，我國汽車金融滲透率雖有很大差距，但整個汽車金融市場規(guī)模在以每年25%的速度持續(xù)擴(kuò)張，汽車金融需求非常強(qiáng)勁。而此趨勢也同樣適用于正處于潛能巨大的二手車市場。

“這么一想好像整個市場、整個未來都是你的。但是，要想吃這塊肥肉，手里沒有大把的錢是不行的，同時這也是一個漫長的過程。”國內(nèi)一二手車電商平臺相關(guān)人士對新金融記者說，“絕大多數(shù)平臺上的汽車金融產(chǎn)品都不完美，要么是買者申請貸款的門檻高，要么是申請貸款的通過率低，要么是買者的貸款利息高。”

模式之爭

一般說來，模式可以是2B的，可以是2C的，甚至可以是2VC的——專門騙投資人的錢。但這是個特殊的領(lǐng)域——需要囊括其他所有行業(yè)才能歸集出來的B2C、B2B、C2B、C2C，在二手車電商這一個領(lǐng)域里就全都淋漓盡致地展現(xiàn)了。

從二手車電商誕生的那一天起，關(guān)于模式的爭論就從未停止過。對于二手車電商平臺來說，如何走向盈利是場考試，卻同時也是一個自命題作文。大家都奔著自己早早定下的題目，搜羅能支撐的論據(jù)，自圓其說。

一輛二手車從賣車人手里到買車人手里，需要經(jīng)歷生產(chǎn)(C2B)、流通(B2B)和消費(fèi)(B2C)三個階段。在這個冗長的鏈條中，賣車人和買車人兩個終端環(huán)節(jié)的需求是嚴(yán)重對立的。

讓人又愛又恨的二手車，只要不出手就在不斷貶值，還要占用保險費(fèi)用、停車費(fèi)用和保養(yǎng)費(fèi)用，車主對快速脫手的需求往往還要大于價格。所以，在二手車產(chǎn)業(yè)鏈上，B端有天然的尋租空間。如若單純地去做C2C，即使有著海量的車源信息以及買家資源，卻仍然只是一個低效的平臺。但是，在這個行業(yè)又有著“得車源者得天下”的傳說。

作出選擇，就意味著有所舍棄。而各個平臺卻都堅信，自己的選擇沒有錯。

“整個市場仍然處于割據(jù)混戰(zhàn)的局面，大家都在摸著石頭過河，現(xiàn)在談終極模式為時尚早。”上述人士說，“都喊著會盈利，但卻都在虧錢。”