繼年初推出家族信托之后，興業銀行再度開啟財富管理“塔尖服務”模式。

繼年初推出家族信托之后，興業銀行再度開啟財富管理“塔尖服務”模式。

12月30日，記者從興業銀行獲悉，該行私人銀行部已正式進軍“全權委托業務”，并與4位客戶簽約，金額超兩億元，真正實現了“私人定制”。這意味著，興業銀行正持續回歸“顧問咨詢”與“受托管理”的私人銀行本質。

業內專家分析，未來全權委托資產管理將成為我國私人銀行業務的主流模式之一。此前，工行、農行、招行、光大、浦發等商業銀行均已開始涉足全權委托業務，并獲得市場較好的認可。

不過，與歐美國家相比，受制于種種因素，目前國內私人銀行全權委托業務進展仍較緩慢，未來仍有不少掣肘因素亟待破除。

全權委托打造個性定制

與傳統標準化的理財業務不同，所謂全權委托，是指客戶基于對私人銀行的信任，委托私人銀行為其“量體裁衣”設計投資運作方案，私人銀行的投資管理人充分了解委托人的投資偏好與風險屬性后，自主為客戶提供個性化資產配置的服務模式。

“簽約前，我們會與客戶充分溝通，了解客戶的投資偏好與風險屬性，幫助客戶把握投資的大趨勢和大方向，在合同中約定投資范圍與投資比例，制定個性化的資產配置策略，不涉及具體的投資產品與回報。”興業銀行私人銀行部全權委托業務團隊負責人解釋說：“具體投資過程中的每一筆交易，包括換倉、更換交易品種等，客戶完全信任并授權我們決定。”

全權委托業務“個性定制、因客而為”，為無法親力親為打理財產的高凈值人群提供了“一次委托、省時省心”的理財模式。顯然，在上述模式下，客戶與銀行之間不再是產品銷售和顧問服務的關系，而是更穩健、長期的互信關系。

不過，銀行必須擁有高度專業化的團隊，對市場了如指掌，對產品判斷準確，對風險把控得當，能夠對大量級資產實行組合式配置，提高客戶資金使用效率，確保客戶獲取持續收益。

據了解，興業銀行推出的私人銀行全權委托業務由上海興瀚資產管理有限公司擔任專戶管理人，為客戶開立全權委托專戶；興業銀行私人銀行部作為專戶的投資顧問接受客戶委托，為客戶進行資產配置。

“我們幫助客戶研究和定制產品，篩選和跟蹤第三方資產管理機構，監控和分析資產組合凈值波動等，投資策略將隨著市場環境、客戶需求、投資工具的變化而調整。”上述全權委托業務團隊負責人說。

“塔尖服務”考驗資產管理能力

值得關注的是，作為私人銀行的“塔尖服務”，全權委托業務的個性化、多樣化也必將真正考驗各家私人銀行機構的資產管理能力、投資研究能力、資源整合能力及業務創新能力。

對此，興業銀行私人銀行部總經理薛瑞鋒坦言，“相較標準化的理財服務，客戶對全權委托的要求更高，全權委托是否優于普通理財產品或產品組合，取決于能否為客戶創造長期、穩定、符合預期的投資回報。”

不過，薛瑞鋒認為：“這種開放式、透明化的運作模式打破了私人銀行依賴單個產品取得銷售傭金或代理服務費的常規盈利模式，給私人銀行造成壓力的同時也帶來動力，按照客戶資產管理規模收取相應的管理費及浮動業績報酬，倒逼私人銀行強化資產管理專業能力。”

據了解，在全權委托資產管理模式下，私人銀行機構按客戶資產管理規模收取相應的管理費及浮動業績報酬，在某種程度上改善了銀行與客戶長期利益不一致的問題。而私人銀行通過強大的投資管理實力，真正讓客戶資產獲得穩定的保值和增值，維護好客戶利益，也有效地贏得了客戶信賴，從而獲得長效發展，最終贏得資產管理市場的巨大份額。

未來諸多方面亟待完善

私人銀行全權委托資產管理業務模式起源于歐洲，目前有超過半數的私人銀行客戶選擇并信賴全權委托服務。而在國內，盡管受限于法律法規和分業監管環境，目前還無法提供和境外一樣的全權委托服務，但近年來國內已有個別商業銀行開始涉足全權委托業務。

2013年7月，工行私人銀行部就在國內率先推出了針對單個超高凈值及以上私人銀行客戶的“專戶全權委托”服務，僅至2014年11月，該業務產品管理規模已經突破150億元，存續客戶數達250戶，戶均委托金額超過6000萬元。

股份制銀行中，以招商銀行為代表，去年5月正式推出全權委托業務，目前該行全權資產委托業務已有超過50單大額委托，金額超過30億元。

隨著國內高凈值客群財富管理觀念的改變以及私人銀行資產管理能力的提升，預計會有越來越多高凈值、超高凈值人群委托私人銀行全權打理資產，借助專業機構的力量實現財富持續增值。

有業內專家判斷，循序漸進發展我國私人銀行資產管理業務，按照對現有監管法規、國家法律突破力度的大小，未來，發展全權委托資產管理模式將成為我國私人銀行資產管理業務發展的主要模式之一。

不過，有專家同時指出，當前商業銀行私人銀行正面臨來自境內外機構的競爭壓力。同時，由于受到投資范圍相對狹窄的制約，加之現有委托代理業務模式又有其局限性，國內私人銀行資產管理業務發展亟須完善制度、監管環境、創新產品類型、服務內容和業務模式，加大銀行內部的資源投入與支持。