作為《辦法》的一大亮點(diǎn)，監(jiān)管部門(mén)首次明確了P2P行業(yè)的消費(fèi)者保護(hù)措施。例如，明確了對(duì)出借人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示及糾紛解決途徑等要求。

作為P2P行業(yè)的基本法，各界熱盼的“行業(yè)細(xì)則”，即《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》12月28日在國(guó)務(wù)院法制辦網(wǎng)站發(fā)布。據(jù)悉，此次細(xì)則關(guān)于“備案制”以及“業(yè)務(wù)邊界紅線(xiàn)”等規(guī)定符合業(yè)內(nèi)多數(shù)人的預(yù)期，但值得注意的是，意見(jiàn)稿中首次明確強(qiáng)調(diào)“消費(fèi)者保護(hù)”措施。

首提行業(yè)投資者保護(hù)

作為《辦法》的一大亮點(diǎn)，監(jiān)管部門(mén)首次明確了P2P行業(yè)的消費(fèi)者保護(hù)措施。例如，明確了對(duì)出借人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示及糾紛解決途徑等要求。

廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌對(duì)記者表示，《辦法》比以往更為強(qiáng)調(diào)行業(yè)對(duì)投資人的保護(hù)，對(duì)投資人進(jìn)行分級(jí)管理，比如需要投資過(guò)非保本類(lèi)金融產(chǎn)品的人才具備P2P網(wǎng)貸投資資格，并設(shè)置可動(dòng)態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標(biāo)的限制等，對(duì)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示。

“《辦法》明確對(duì)出借人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估和實(shí)行分級(jí)管理，這種通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)揭示措施，來(lái)保障出借人知情權(quán)和決策權(quán)的要求，能夠在最大程度上保障客戶(hù)信息采集、處理及使用環(huán)節(jié)的合法性和安全性。”你我貸創(chuàng)始人嚴(yán)定貴也對(duì)信息時(shí)報(bào)記者表示。

更值得一提的是，《辦法》還明確了糾紛、投訴和舉報(bào)等解決渠道和途徑。嚴(yán)定貴認(rèn)為，“這次明確提出了請(qǐng)求行業(yè)自律組織調(diào)解、向仲裁部門(mén)申請(qǐng)仲裁、向人民法院提起訴訟等多種途徑，對(duì)確保及時(shí)、有效地解決糾紛、投訴和舉報(bào)，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益有著重要意義。”

投資P2P要自行判斷自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

值得關(guān)注的是，P2P網(wǎng)貸出現(xiàn)至今，備受爭(zhēng)議自處在于投資人獲得高收益的同時(shí)又得到剛性?xún)陡叮掇k法》的出臺(tái)則被業(yè)內(nèi)視為打破“剛性?xún)陡丁钡拿鞔_訊號(hào)。

銀率網(wǎng)分析師閆博鍇也認(rèn)為，P2P行業(yè)中的剛性?xún)陡缎袨闀?huì)讓投資人在出借資金時(shí)喪失理性的判斷，只看到收益的高低，完全不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，是對(duì)投資人自己完全不負(fù)責(zé)任的短視行為。

“《辦法》已經(jīng)明確要求投資人在投資之前必須充分了解風(fēng)險(xiǎn)，并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這說(shuō)明國(guó)家是要打破目前的剛性?xún)陡叮@將會(huì)有一個(gè)過(guò)程，辦法實(shí)施以后會(huì)有18個(gè)月的過(guò)渡期，需要通過(guò)投資者教育，讓投資人慢慢接受這一現(xiàn)實(shí)，這個(gè)階段用戶(hù)肯定是在陣痛中成長(zhǎng)的。”理財(cái)范CEO申磊對(duì)記者表示，這對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)好的地方在于可以專(zhuān)心做信息中介，但投資人會(huì)變得更加謹(jǐn)慎。

宜信首席戰(zhàn)略官陳歡也對(duì)記者表示，本次的管理辦法除了繼續(xù)強(qiáng)調(diào)此前在央行的《指導(dǎo)意見(jiàn)》中提到的要求選擇銀行作為資金存管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)自身資金與客戶(hù)資金的隔離管理，保護(hù)客戶(hù)資金安全之外，還非常重視機(jī)構(gòu)的信息披露，體現(xiàn)了通過(guò)加強(qiáng)信息披露，讓投資人自主決策自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管思路。

未來(lái)或?qū)ν顿Y者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

據(jù)悉，此次征求意見(jiàn)稿中明確提到，網(wǎng)貸平臺(tái)不得向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息，投資人要了解融資項(xiàng)目信貸風(fēng)險(xiǎn)，確認(rèn)具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力；平臺(tái)自身也要對(duì)投資人的年齡、健康狀況、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行盡職評(píng)估，不得向未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的出借人提供交易服務(wù)。

“未來(lái)為了給投資者做足夠的風(fēng)險(xiǎn)提示，平臺(tái)也可能會(huì)對(duì)投資者在線(xiàn)做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試和評(píng)估，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好匹配不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的產(chǎn)品。”方頌進(jìn)一步對(duì)記者表示，這也是P2P行業(yè)將打破剛性?xún)陡兜囊粋€(gè)明確訊號(hào)，投資者也要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)自行判斷。

此外，理財(cái)范CEO申磊也對(duì)記者表示，投資者教育機(jī)制化是一個(gè)明確的方向，而且給出了比較詳細(xì)的規(guī)定，包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、分級(jí)管理，并要求未做評(píng)估之前不得向投資人推薦項(xiàng)目，理財(cái)范也正在積極研究投資者教育相關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步保護(hù)投資者權(quán)益，包括融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)提示、投資人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。