【券商再謀證券賬戶創(chuàng)新 欲攜第三方支付突破資金轉(zhuǎn)入】券商賬戶體系的創(chuàng)新，一直被券商視為創(chuàng)新業(yè)務的重要突破口。記者獲悉，招商證券正在謀劃保證金賬戶內(nèi)消費的創(chuàng)新業(yè)務，欲搭伙第三方支付平臺，開展客戶保證金第三方支付資金轉(zhuǎn)入業(yè)務。（一財網(wǎng)）

券商賬戶體系的創(chuàng)新，一直被券商視為創(chuàng)新業(yè)務的重要突破口，不僅將為A股投資者帶來交易的便利、增加用戶粘性，還可在競爭日漸激烈的經(jīng)紀業(yè)務中增加券商手中籌碼。

此前兩年，多家獲“消費支付”試點資質(zhì)的券商接連發(fā)力，推出保證金賬戶的功能創(chuàng)新，賬戶內(nèi)余額消費業(yè)務首先成為突破口。《第一財經(jīng)日報》近日獲得的一份招商證券內(nèi)部文件顯示，招商證券也在謀劃保證金賬戶內(nèi)消費的創(chuàng)新業(yè)務，更欲搭伙第三方支付平臺，開展客戶保證金第三方支付資金轉(zhuǎn)入業(yè)務。

這份名為《客戶保證金第三方支付資金轉(zhuǎn)入業(yè)務管理辦法》的文件顯示，招商證券為規(guī)范公司客戶保證金消費支付業(yè)務工作開展，參照監(jiān)管要求，防范合規(guī)及業(yè)務風險，保護客戶和公司雙方利益，特制訂此管理辦法。目前已在準備第三方支付資金轉(zhuǎn)入業(yè)務。多位業(yè)內(nèi)人士認為，若該業(yè)務得以推行，券商將獲益匪淺。

2015年4月，招商證券收到中國證券投資者保護基金公司《關于招商證券股份有限公司開展客戶資金消費支付服務的無異議函》，該函對公司開展開展客戶資金消費支付服務無異議。

招商證券相關負責人士對《第一財經(jīng)日報》表示，目前監(jiān)管方面，向中國證券投資者保護基金申報創(chuàng)新方案并獲得許可，并按照要求報送相關數(shù)據(jù)就可以開展業(yè)務。公司獲得了投保基金“開展客戶保證金消費支付業(yè)務資格”，就可以開展第三方支付資金轉(zhuǎn)入的業(yè)務，而目前該項業(yè)務正在準備過程中，還未正式推廣。開展此業(yè)務主要目的是為客戶提供便利性，增加資金轉(zhuǎn)入證券保證金的途徑。

根據(jù)上述文件，此項業(yè)務推廣落地后，可以實現(xiàn)招商證券客戶通過第三方支付機構平臺，將資金轉(zhuǎn)入其招商證券的保證金賬戶。客戶發(fā)起資金轉(zhuǎn)入指令后，第三方支付機構將與銀行進行驗資，通過后扣減其銀行賬戶資金，之后招商證券為客戶保證金賬戶加資金，并在約定時間與第三方支付結算。文件中對賬戶管理、轉(zhuǎn)賬管理、資金結算管理、資金異常處理等都做了詳盡描述。

而據(jù)招商證券內(nèi)部相關人士透露，該文件最重要的影響，一方面是將實現(xiàn)第三方支付的資金轉(zhuǎn)入，另一方面是賬戶內(nèi)的消費。但其也同時強調(diào)，第三方支付的資金轉(zhuǎn)入的落地，目前要等待監(jiān)管的放行，且具體方案還需要報備、審批，“目前公司內(nèi)部只對資金轉(zhuǎn)入的業(yè)務做了詳細說明，等到有具體管理辦法后，根據(jù)方案采取相關的方案報備”。

對于此項業(yè)務，多為券商業(yè)內(nèi)人士表示多有聽聞，或有幾家券商正在試點，但記者通過了解相關業(yè)務規(guī)則說明及對多位券商人士詢問發(fā)現(xiàn)，目前尚未有券商開通或正在試點該項業(yè)務。

一位中信建投人士對《第一財經(jīng)日報》表示，上半年就聽到風聲，幾家券商在準備第三方支付資金轉(zhuǎn)入業(yè)務，而這種創(chuàng)新業(yè)務肯定先試點后推廣，如果推這個業(yè)務的話，中信建投應該會是第一批試點的。

另一位華泰證券人士對記者表示，目前未收到該業(yè)務推廣或試點的通知，但公司曾在內(nèi)部會議中指出，該業(yè)務將為公司今后的發(fā)展方向。一位海通證券人士對記者表示，公司目前仍未開通第三方支付資金轉(zhuǎn)入的業(yè)務，只能通過銀行轉(zhuǎn)入，但不限于和證券賬戶綁定的銀行，多數(shù)銀行都可轉(zhuǎn)入資金，但是轉(zhuǎn)入的資金不能再轉(zhuǎn)回到未綁定的銀行賬戶。此前可以在證券賬戶里進行消費，例如交水電煤，不過該項業(yè)務目前是暫停的。另外，廣發(fā)證券、申萬宏源人士則表示，公司目前并未開通第三方支付資金轉(zhuǎn)入的業(yè)務。

券商搭伙第三方支付的創(chuàng)新并不是在現(xiàn)今開始實行，尤其是證券賬戶的消費支付，試行已久。早在2012年11月，光大證券就推出了證券賬戶支付功能，且于11月19日開始試點“金陽光支付通”業(yè)務，成為國內(nèi)首家獲得監(jiān)管層批文的券商。此后，國泰君安也推出過“君弘一戶通”，海通證券也推出過類似的賬戶創(chuàng)新業(yè)務。根據(jù)公開報道，包括海通證券、光大證券、中信證券、國泰君安證券、東方證券、華創(chuàng)證券、東海證券、華泰證券、招商證券在內(nèi)的十家券商獲“消費支付”試點資格。

有券商業(yè)內(nèi)人士就表示，證券賬戶消費支付并非創(chuàng)新業(yè)務，但試行至今效果或顯一般，主要原因是用戶體驗不高，而受監(jiān)管等限制消費范圍、可選標的等也極為有限。

作為證券賬戶體系創(chuàng)新的另一重要突破了，第三方支付的資金轉(zhuǎn)入更受關注。在2014年時有媒體報道稱，海通證券獲得消費支付試點，具備資金歸集功能，客戶銀行賬戶的資金可繞過其第三方存管進入資金賬戶。但隨之證監(jiān)會新聞發(fā)言人就明確表示，海通證券并不持有支付牌照，所謂“資金歸集”指的是證券公司與第三方機構合作、客戶利用第三方機構的支付功能進行管理。

有分析人士認為，招商證券欲推資金轉(zhuǎn)入業(yè)務，可能是“消費支付”業(yè)務的延續(xù)，獲得了消費支付的資格，允許用保證金里的錢去消費。但要開通消費支付的功能的話，更希望打通的是第三方支付的資金轉(zhuǎn)入保證金賬戶，但按現(xiàn)行監(jiān)管要求來看資金不允許繞過銀行，而該項監(jiān)管政策目前并未有松動。

券商與第三方支付的合作，現(xiàn)有的證券法規(guī)規(guī)定，客戶在證券公司的保證金必須托管在銀行。所謂第三方存管，是指券商客戶的交易結算資金由獨立于券商的第三方機構存管，存管機構為具備資質(zhì)的商業(yè)銀行。

上述內(nèi)部文件內(nèi)容也顯示，資金轉(zhuǎn)賬的操作流程是客戶發(fā)起資金轉(zhuǎn)入指令，招商證券與第三方支付機構雙方系統(tǒng)進行賬戶信息驗證。隨后，第三方支付機構與銀行進行驗資，驗資通過后，扣減其銀行賬戶資金，招商證券將為客戶保證金賬戶增加資金。此后，在招商證券與第三方支付機構約定時間內(nèi)，后者將多批次向招商證券指定的客戶交易結算資金匯總賬戶轉(zhuǎn)入資金，然后劃入客戶對應保證金賬戶，其他時間的轉(zhuǎn)入在下一交易日批量到賬。

有券商行業(yè)人士對此指出，該操作是業(yè)內(nèi)已經(jīng)有過先例的券商先行墊資模式。而招商證券內(nèi)部業(yè)務人士則表示，在上述文件所顯示的整個支付鏈條中，客戶資金仍然存在托管銀行，通過第三方支付將銀行卡資金轉(zhuǎn)入證券保證金，資金轉(zhuǎn)賬需要與銀行進行驗資，實際上是通過銀行進行資金的劃轉(zhuǎn)，因此符合第三方存管的規(guī)定，資金仍在三方存管。