盡管資本市場(chǎng)早聞“姚氏兄弟”之名，但在舉牌并成為萬(wàn)科第一大股東之前，“寶能系”實(shí)際控制人姚振華并不廣為人所知。而今，依托旗下的前海人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“前海人壽”)和深圳市鉅盛華股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“鉅盛華”)，曾經(jīng)默默無(wú)聞的寶能系正在加速擴(kuò)張。

通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)高調(diào)舉牌多家公司，寶能系、前海人壽迅速進(jìn)入大眾的視野。姚振華的“野心”，則是想要在集齊銀行、保險(xiǎn)、券商、基金、信托、期貨、租賃7張金融牌照后“召喚”出一個(gè)不亞于安邦的金融帝國(guó)。

“大姚(姚振華)是個(gè)雄心萬(wàn)丈的人，他想締造的是一個(gè)和安邦類似的金融帝國(guó)。”接近寶能的人士說(shuō)，姚振華的金融帝國(guó)目標(biāo)之一，就是搞齊金融全牌照，要么參股，要么控股，要么自己拿到牌照，估計(jì)兩年內(nèi)寶能一定會(huì)有銀行。

金融全牌照野心

姚振華非常低調(diào)，至今公開(kāi)資料中難尋一張他的照片。他曾在2010年和王石等一起成為《特區(qū)拓荒牛卅載競(jìng)風(fēng)流》上榜人物，上榜理由中提到他是“地產(chǎn)行業(yè)的拓荒牛之一”。公開(kāi)資料顯示，姚氏兄弟以建材貿(mào)易起家。

寶能系的核心平臺(tái)——深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寶能集團(tuán)”)成立于2000年3月23日，由姚振華100%持有。姚振華通過(guò)寶能集團(tuán)持有鉅盛華96.03%股份。一直低調(diào)潛行的“寶能系”近兩年突然爆發(fā)，是通過(guò)其子公司前海人壽實(shí)施。

前海人壽是寶能系試水金融的關(guān)鍵一步。作為首家注冊(cè)在深圳前海蛇口自貿(mào)區(qū)的全國(guó)性金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，它從誕生之日起就顯得非常“強(qiáng)勢(shì)”。前海人壽于2011年9月獲準(zhǔn)籌備，2012年2月獲批開(kāi)業(yè)，2013年度規(guī)模保費(fèi)就突破百億，達(dá)143.1億元，在全國(guó)人身險(xiǎn)公司中排名第13位。

保監(jiān)會(huì)資料顯示，前海人壽從成立開(kāi)始，便以月均開(kāi)設(shè)1-2家分支機(jī)構(gòu)的速度迅速擴(kuò)張，截至目前已有24家分公司。截至今年9月底，前海人壽總資產(chǎn)已超千億元，預(yù)計(jì)其全年保費(fèi)收入將超過(guò)600億元。

9月29日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布了前海人壽變更股東的批復(fù)許可。鉅盛華受讓了深圳市凱誠(chéng)恒信倉(cāng)庫(kù)有限公司、深圳市華南汽車交易中心有限公司、深圳市健馬科技開(kāi)發(fā)有限公司名下的部分前海人壽股權(quán)。此次股東變更之后，鉅盛華所持前海人壽的股權(quán)從20%達(dá)到了51%，實(shí)現(xiàn)了對(duì)前海人壽的絕對(duì)控股。

在獲得人壽保險(xiǎn)牌照后，11月4日，籌建新疆前海聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“前海財(cái)險(xiǎn)”)事項(xiàng)獲得保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)，籌建期限一年，注冊(cè)地設(shè)在新疆烏魯木齊，但營(yíng)業(yè)場(chǎng)所在深圳，擬任董事長(zhǎng)為姚振華。在前海財(cái)險(xiǎn)的5家發(fā)起企業(yè)中，除深圳建業(yè)工程集團(tuán)外，其他4家也都是前海人壽股東。這意味著姚振華在保險(xiǎn)領(lǐng)域集齊了財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)雙牌照。

除了保險(xiǎn)領(lǐng)域布局，姚振華在今年還進(jìn)入了公募基金領(lǐng)域。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，證監(jiān)會(huì)于7月30日核準(zhǔn)設(shè)立新疆前海聯(lián)合基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“前海基金”)，公司經(jīng)營(yíng)范圍為基金募集、基金銷售、特定客戶資產(chǎn)管理、資產(chǎn)管理和中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。

前海基金發(fā)起股東共有4家，其中，鉅盛華出資6000萬(wàn)元，占30%股權(quán)成為第一大股東。值得注意的是，新疆前海聯(lián)合基金的這四大發(fā)起股東同時(shí)也是前海人壽的前四大股東。寶能系旗下還擁有深圳市粵商小額貸款有限公司，該公司成立于2012年1月，是經(jīng)深圳市政府金融辦批準(zhǔn)的專營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資金2億元人民幣。

至此，“寶能系”金融業(yè)務(wù)已涵蓋財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、公募基金、融資租賃、小額貸款等領(lǐng)域。“大姚(姚振華)是個(gè)雄心萬(wàn)丈的人，他想締造的是一個(gè)和安邦類似的金融帝國(guó)。”接近寶能的人士說(shuō)，姚振華的金融帝國(guó)目標(biāo)之一，就是搞齊金融全牌照，要么參股，要么控股，要么自己拿到牌照，估計(jì)兩年內(nèi)寶能一定會(huì)有銀行。

金融+地產(chǎn)布局

梳理寶能系的金融布局，與另一保險(xiǎn)巨頭安邦有諸多類似之處。安邦已成為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)巨頭之一。數(shù)據(jù)顯示，安邦人壽前10月的規(guī)模保費(fèi)為687億元，超過(guò)去年全年；安邦財(cái)險(xiǎn)前10月保費(fèi)收入427億元，去年僅為51億元，保費(fèi)增長(zhǎng)了8倍多。

近幾年來(lái)，除了對(duì)保險(xiǎn)全牌照的布局，安邦集團(tuán)對(duì)銀行、租賃、券商、信托的收購(gòu)也馬不停蹄。除了國(guó)內(nèi)布局，安邦保險(xiǎn)從2014年第四季度開(kāi)始，加速了海外并購(gòu)擴(kuò)張。先后收購(gòu)美國(guó)紐約地標(biāo)建筑華爾道夫酒店、比利時(shí)百年保險(xiǎn)公司FIDEA、德?tīng)査诎５裸y行，三次海外收購(gòu)至少投入150億元。

寶能系在A股市場(chǎng)的舉牌路徑也與安邦相似。截至12月7日，安邦保險(xiǎn)合計(jì)持有民生銀行(600016.SH/01988.HK)已發(fā)行股份的12.11%、金地集團(tuán)(600383.SH)已發(fā)行股份的19.96%、金融街(000402.SZ)已發(fā)行股份的24.99%。在之后的兩日內(nèi)更是接連舉牌遠(yuǎn)洋地產(chǎn)(03377.HK)、同仁堂 (600085.SH)、金鳳科技(002202.SZ)、萬(wàn)科A(000002.SZ).

而“寶能系”近期在二級(jí)市場(chǎng)一系列舉牌動(dòng)作，也是十分“彪悍”。截至目前，除持有萬(wàn)科A總股本的20.008%外，“寶能系”分別持有南玻A(000012.SZ)、中炬高新 (600872.SH)、韶能股份(000601.SZ)、南寧百貨(600712.SH)、合肥百貨(000417.SZ)、明星電力 (600101.SH)等上市公司總股本的25.05%、20.11%、15.00%、10.01%、6.72%、5.02%，并持有港股中國(guó)金洋 (01282.HK)總股本的19.59%。而且，在多項(xiàng)非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案審批和完成后，將持有42.01%的中炬高新股本，擁有的韶能股份股本也可能超過(guò) 30%，另外還持有深圳華僑城(000069.SZ)股份有限公司股份比例為8.68%。

不同之處是，安邦目前已布局海外金融市場(chǎng)。今年11月10日，安邦保險(xiǎn)對(duì)外宣布，以每股26.80美元的價(jià)格收購(gòu)美國(guó)信保人壽保險(xiǎn)公司。而寶能系目前尚未進(jìn)軍海外。寶能系旗下還有與安邦不同的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)平臺(tái)。從股權(quán)關(guān)系來(lái)看，姚振華目前雖不直接掌控寶能地產(chǎn)，但主營(yíng)地產(chǎn)業(yè)務(wù)的寶能控股(中國(guó))有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寶能控股”)由其弟姚建輝擔(dān)任董事長(zhǎng)。

知情人士表示，這應(yīng)該是兄弟倆為了規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，有意各自成立自己的公司，但管理、人員及業(yè)務(wù)相互有協(xié)作與交叉。寶能控股官網(wǎng)稱，其為一家以綜合物業(yè)開(kāi)發(fā)為基礎(chǔ)，協(xié)同發(fā)展商業(yè)運(yùn)營(yíng)、酒店餐飲、現(xiàn)代物流、文化傳媒、金融等多元產(chǎn)業(yè)及健康醫(yī)療、教育、養(yǎng)老服務(wù)等民生產(chǎn)業(yè)的大型現(xiàn)代化集團(tuán)公司。目前公司綜合物業(yè)已經(jīng)完成在全國(guó)23個(gè)核心城市的業(yè)務(wù)布局，在建各類綜合體項(xiàng)目四十多個(gè)，其中近半數(shù)涉及開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)園或產(chǎn)業(yè)大樓的項(xiàng)目。

在中國(guó)房地產(chǎn)測(cè)評(píng)中心發(fā)布的《2014年中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)銷售TOP100排行榜》中，寶能集團(tuán)(為“寶能控股”)以74.4萬(wàn)平米排名年度銷售面積第81，而在銷售金額排名中，寶能集團(tuán)未能進(jìn)入前100名。

2015年，寶能控股計(jì)劃銷售項(xiàng)目共24個(gè)，總貨量超300萬(wàn)平方米，貨值超過(guò)430億元。在寶能控股制定的2015-2019年的五年發(fā)展規(guī)劃中，其對(duì)自身的愿景定位仍然是房地產(chǎn)行業(yè)綜合物業(yè)開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)的領(lǐng)跑者。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是維持30%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率。