券商計(jì)提融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備的做法在行業(yè)內(nèi)呈擴(kuò)大之勢，融資類業(yè)務(wù)風(fēng)險被重新評估。

據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)，自去年兩融規(guī)模膨脹開始，上市券商中已有6家對融資類業(yè)務(wù)進(jìn)行壞賬計(jì)提，或采用將計(jì)提比例提高做法，這6家券商分別是海通、興業(yè)、東北、國金、國海、國信證券.

其中，各家計(jì)提融資類壞賬準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)和比例不一，也代表了該券商對風(fēng)險的判斷標(biāo)準(zhǔn)不同。相比之下，國信最為審慎，股票質(zhì)押式回購與上市公司限制性股票融資的壞賬計(jì)提比例都達(dá)到1%。

但總體而言，目前對該類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)尚沒有統(tǒng)一、明確的監(jiān)管規(guī)定，有的券商一分錢都不計(jì)提，有的通常只計(jì)提兩融中的融資業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備，計(jì)提比例低至的是2‰，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行出于防范不確定風(fēng)險而對總貸款規(guī)模計(jì)提的1%一般準(zhǔn)備。

1計(jì)提比例各券商標(biāo)準(zhǔn)不一

融資類業(yè)務(wù)是會產(chǎn)生壞賬的，已有6家券商對融資類業(yè)務(wù)進(jìn)行壞賬計(jì)提，或?qū)⒂?jì)提比例提高，分別是海通、興業(yè)、東北、國金、國海、國信證券。

其中，各家計(jì)提融資類壞賬準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)和比例不一，也代表了該券商對風(fēng)險的判斷標(biāo)準(zhǔn)不同。

國海證券計(jì)提的比例是：融資余額的2‰，約定購回式證券交易業(yè)務(wù)余額的3‰，股票質(zhì)押式業(yè)務(wù)余額的5‰。

東北證券計(jì)提的比例與國海相同。相比之下，國信證券的會計(jì)處理最為審慎。一是壞賬計(jì)提比例更高，二對融資類業(yè)務(wù)的區(qū)分更細(xì)。

國信證券原本融資業(yè)務(wù)和上市公司限制性股票融資進(jìn)行了壞賬計(jì)提，比例為5‰，高于國海。后來將上市公司限制性股票融資的壞賬計(jì)提比例提高到1%，又增加壞賬計(jì)提的四類業(yè)務(wù)：融券、股票質(zhì)押式回購、約定購回式證券交易、上市公司股權(quán)激勵行權(quán)融資，計(jì)提比例分別為5‰、1%、8‰、8‰。

國信證券認(rèn)為，股票質(zhì)押式回購是風(fēng)險最高的融資類業(yè)務(wù)，一來是與兩融的流通股狀態(tài)不同，質(zhì)押股票屬于限售狀態(tài)；二來有些質(zhì)押股有限售期，而股災(zāi)后又有高管只能增持不能賣出的要求，因而股票質(zhì)押式回購的壞賬計(jì)提比例最高。

2會計(jì)處理發(fā)生表更

以國海證券為例，公司對處于不同狀態(tài)下的融資類業(yè)務(wù)進(jìn)行了詳細(xì)的會計(jì)處理分類。

變更前融資類業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)： 在資產(chǎn)負(fù)債表日，對已全部強(qiáng)制平倉但客戶未能如期、足額還款或還券等產(chǎn)生的損失，從融資類會計(jì)科目轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)科目，全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

變更后融資類業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)：

1。在資產(chǎn)負(fù)債表日，對已全部強(qiáng)制平倉但客戶未能如期、足額還款或還券等產(chǎn)生的損失，從融資類會計(jì)科目轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)科目，全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

2。在資產(chǎn)負(fù)債表日，對尚未或部分強(qiáng)制平倉的融資類業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行甄別和認(rèn)定，對于有充分客觀證據(jù)、可識別具體損失的融資類業(yè)務(wù)項(xiàng)目，根據(jù)客戶狀況和可能損失金額，分析交易對手的信用等級、償債能力、抵押品、擔(dān)保比例等，對資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)減值測試，按個別認(rèn)定法計(jì)提減值準(zhǔn)備。

3。對于未按個別認(rèn)定法計(jì)提減值準(zhǔn)備的融資類業(yè)務(wù)，根據(jù)融資類業(yè)務(wù)資產(chǎn)分類，結(jié)合維持擔(dān)保比例情況，按照資產(chǎn)負(fù)債表日融資余額的一定比例計(jì)提減值準(zhǔn)備。

而像其他券商，未必對融資業(yè)務(wù)所處的狀態(tài)進(jìn)行區(qū)分，但大多都計(jì)入資產(chǎn)減值損失。

3資產(chǎn)減值影響利潤

券商計(jì)提融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備的做法正呈現(xiàn)擴(kuò)大之勢，融資類業(yè)務(wù)風(fēng)險被重新評估。但同時也可能成為今年利潤豐厚的券商用來調(diào)節(jié)利潤的做法。

2014年8月21日，興業(yè)證券公告，預(yù)計(jì)2014年資產(chǎn)減值損失增加1274.39萬元，凈利潤減少955.79萬元(以2014年6月30日融資類業(yè)務(wù)余額預(yù)測).

2014年年報中，海通證券將計(jì)提融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備計(jì)入了“資產(chǎn)減值損失”，加上應(yīng)收融資租賃款減值損失，2014年海通證券的“資產(chǎn)減值損失”一共同比增加了4.41億元。其中，提取融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備并影響利潤總額1.74億元。

2015年7月9日，國金證券公告，以2015年6月30日融資類業(yè)務(wù)規(guī)模測算，2015年提取融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備2104.30萬元，凈利潤減少1578.23萬元。

2015年8月13日，東北證券公告，以2015年6月30日融資類業(yè)務(wù)規(guī)模測算，2015年提取融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備5145.93萬元，凈利潤減少3859.45萬元。

2015年9月17日，國海證券公告，以2015年8月31日融資類規(guī)模測算，估計(jì)變更預(yù)計(jì)將提取融資類業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備2231萬元，2015年凈利潤減少1674萬元。

2015年12月1日，國信證券公告，增加提取融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備1.54個億，預(yù)計(jì)2015年凈利潤減少1.15億元。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“今年券商的利潤已經(jīng)相當(dāng)可觀，適當(dāng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備既可以提示融資類風(fēng)險，又可以為來年的利潤壓力減輕負(fù)擔(dān)。”