【大連國際吸納中廣核42億資產 轉型發展非動力核技術】11月29日晚間，大連國際(000881)公布《發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案》，公告披露，大連國際將以發行股份的方式購買中廣核核技術應用有限公司(下稱中廣核核技術)等交易對方持有的7家公司的股權，交易完成后，中國廣核集團所屬的中廣核核技術將成為大連國際的控股股東。

11月29日晚間，大連國際(000881)公布《發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案》，公告披露，大連國際將以發行股份的方式購買中廣核核技術應用有限公司(下稱中廣核核技術)等交易對方持有的7家公司的股權，交易完成后，中國廣核集團所屬的中廣核核技術將成為大連國際的控股股東。

發行股份購買資產公司業務華麗轉型

公告顯示，大連國際擬以發行股份的方式購買中廣核核技術等交易對方持有的中廣核高新核材集團有限公司100%股權、中廣核中科海維科技發展有限公司100%股權、中廣核達勝加速器技術有限公司100%股權、深圳中廣核沃爾輻照技術有限公司100%股權、中廣核俊爾新材料有限公司49%股權、中廣核三角洲集團(蘇州)特威塑膠有限公司45%股權及中廣核拓普(湖北)新材料有限公司35%股權。本次交易中，上市公司發行股票的價格為8.77元/股，該價格不低于市場參考價的90%。經初步測算，以2015年6月30日為評估基準日，此次交易標的資產的預計交易價格為標的資產的預估值——約人民幣42.50億元。

本次交易的標的公司在核技術應用的各個領域，包括加速器生產制造、輻照加工應用以及高新材料等行業中具有國內領先的技術優勢。公告顯示，非動力核技術指除核軍工及核電之外的核技術應用，包括加速器及同位素技術的應用、輻照加工服務及輻照改性高分子材料的技術開發等。非動力核技術產業是戰略型新興產業的代表，在發達國家已形成較為龐大的產業鏈，廣泛應用于工業、農業、生物、醫學、環境等各領域。

交易完成后，上市公司繼續發展原有主業的同時，將獲得盈利能力較強、應用前景廣闊的優質資產注入，使得上市公司業務結構實現華麗轉型，從而有望成為中國非動力核技術應用產業的領跑者。而隨著我國經濟轉型升級的不斷深化，非動力核技術應用有著極為廣闊的發展前景。

據悉，本次重組注入資產的預計交易價格約為人民幣42.50億元，上市公司截至2014年12月31日的資產總額為人民幣60.37億元，根據《重組辦法》第十三條關于借殼上市相關法則的規定，本次交易擬購買資產的交易價格僅占公司2014年12月31日經審計資產總額的70.69%，不構成借殼上市。

募集配套資金夯實產業地位

公告顯示，大連國際擬通過鎖價方式向中廣核核技術等7家投資者非公開發行股份募集配套資金，擬募資總額不超過人民幣28億元。募集資金擬用于新型改性高分子材料的項目建設，并實現對標的公司流動資金的補充。募集資金投資項目達產到位的情況下，有望進一步鞏固并擴大上市公司在非動力核技術應用產業的優勢地位，同時有效降低上市公司經營風險。

認購非公開發行股份的除了有中廣核核技術、中廣核資本和國合集團等產業資本，也包括中廣核核技術產業發展基金、深圳隆徽、國合長澤和天津君聯等私募投資基金，不同背景的投資人認購非公開發行股份，充分表明了投資者對上市公司發展前景的信心。

央企攜手民企探索混改模式

大連國際吸納中廣核核技術相關資產后，將實現國有資本和非國有企業的股權融合，促進資源的有效整合，順應國家發展混合所有制改革的趨勢。

上市公司通過本次交易，不僅進入盈利前景良好的核技術應用行業，同時也增添了國資背景的成分，有助于自身核心競爭力和創新能力的增強。而作為國有獨資企業的中廣核核技術，則通過國有企業與民營企業合作，既有利于實現國有資產保值增值，促進國有經濟與多種所有制經濟共同發展，也有利于完善公司的資本結構、資源結構，進而完善公司治理結構，增強企業的活力和競爭力。

實際控制人易主中廣核迎A股首家平臺

根據重組預案，本次交易完成后，中廣核核技術將成為公司控股股東，國資委直屬的中國廣核集團成為上市公司實際控制人。大連國際將成為中國廣核集團旗下首家國內A股上市公司平臺，也是中國主營非動力核技術應用產業的第一家A股上市公司。

據本報記者觀察，目前中國廣核集團旗下已有三家在港上市公司，分別為持有核電資產的中廣核電力，持有非核清潔能源資產的中廣核美亞，以及經營核燃料業務的中廣核礦業。重組完成后，作為中國廣核集團旗下的首個A股上市公司，其與母公司貫徹的國家“一帶一路”戰略間互動及產業資本運作潛力值得期待。