【券商被查引發悲劇 期指遭股災后最大重挫】早盤中信證券、國信證券涉嫌違規被立案調查，之后該事態進一步擴大，擴散至海通證券；同時，降杠桿進一步加碼，叫停了券商融資互換類業務。同時，今日公布10月工業數據也偏弱。

三期指主力表現

收盤價漲跌漲跌幅成交額持倉量基差

滬深300 3557.0 -202.4 -5.4% 2697.58

IF15121 3487.4 -182.8 -5.0% 203.57 36555 -69.6

上證50 2334.4 -116.5 -4.8% 657.40

IH1512 2318.0 -103.8 -4.3% 53.24 14651 -16.4

中證500 7375.8 -498.0 -6.3% 2343.41

IC1512 7092.6 -462.8 -6.1% 166.25 14526 -283.2

外盤表現：

亞太股指收盤漲跌漲幅

上證綜指 3152.26 147.09 4.89%

深證成指 9890.43 599.62 6.45%

創業板指 1926.25 128.69 7.16%

中小板指 6667.58 426.34 6.83%

消息面：

1. 中信證券國信證券涉嫌違規被立案調查消息稱海通證券被證監會調查

2. A股遭萬億抽血壓頂主力開啟新動作。

3. 融資交易類收益互換遭叫停。

4. 10月規模工業利潤同比降4.6%，降幅擴大。

消息面分析：

早盤中信證券、國信證券涉嫌違規被立案調查，之后該事態進一步擴大，擴散至海通證券；同時，降杠桿進一步加碼，叫停了券商融資互換類業務。同時，今日公布10月工業數據也偏弱。

綜合來看

因券商被調查，外加融資互換類業務被叫停，引發市場大幅拋售行為。從盤面看，11月初券商成為大盤藍籌的引擎，并積累大量獲利籌碼，今日利空借勢拋售。實際上，近兩日滬指上破3700點過程中，券商板塊已顯疲態。但IPO重啟、注冊制改革和新三板等均中長期利好券商板塊，待該事件影響減弱調整到位，券商有望再次成為大盤反彈的引擎。

近期中、小盤爆發成為帶動資金回流的重要因素，但題材板塊積累大量的風險，創業板估值再次接近100倍，再現牛市瘋狂，風險也亟待釋放。

三大期指方面，因前期貼水較大，期指主力跌幅稍小于標的指數，但均創股災穩定以后最大跌幅。其中，滬深300期指IF1512跌4.98%，中證500期指IC1512重挫6.13%；上證50期指IH1512跌4.29% .

技術上，滬指跌破5/10/30日均線，并跌破重要的箱體區間3450下沿，回踩前期的缺口，仍有下行的慣性。

綜合來看，監管層最近對市場維持嚴打與維穩的態勢，市場資金相對充足，基本面整體仍偏好。不宜過度悲觀，待市場穩定后有望重回上升的趨勢。重點關注下周二8只集中申購資金在下周五解凍日。