匯添富外延增長主題：挖掘外延式機會

時間：2015-11-13 10:04:31 來源：

報告摘要：

匯添富外延增長主題(000925)是一只股票型基金，2014年12月8日起韓賢旺先生開始掌管匯添富外延增長主題，隨后李威先生加入?；鸾粋€月的累計收益27.31%，同期上證指數(shù)累計收益10.31%，滬深300累計收益10.17%。

本基金采用自下而上的投資方法，以基本面分析為立足點，精選外延增長主題股票，重點挖掘外延式增長的投資機會，在科學嚴格管理風險的前提下，謀求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值。本基金對初選股票庫的構(gòu)建，是在外延增長主題界定的范疇中，過濾掉明顯不具備投資價值的股票。剔除的股票包括法律法規(guī)和本基金管理人制度明確禁止投資的股票、ST和*ST股票、籌碼集中度高且流動性差的股票、涉及重大案件和訴訟的股票等。同時，本基金將密切關(guān)注股票市場企業(yè)動態(tài)，根據(jù)實際情況調(diào)整初選股票庫。

基金經(jīng)理。韓賢旺先生：國籍：中國，17年證券從業(yè)經(jīng)驗。曾先后任職于君安證券資產(chǎn)管理部、國聯(lián)安基金和平安保險資產(chǎn)管理公司等，任分析師、行業(yè)部經(jīng)理和股票研究主管等職。2007年5月加入?yún)R添富基金，擔任匯添富基金管理股份有限公司投資研究部研究總監(jiān)至今，現(xiàn)還兼任匯添富均衡增長股票基金基金經(jīng)理。李威先生，國籍：中國。學歷：清華大學工學碩士。六年證券從業(yè)經(jīng)驗。2008年7月加入?yún)R添富基金管理股份有限公司任行業(yè)分析師，2015年1月29日起任匯添富外延增長主題股票基金的基金經(jīng)理。

一、基金產(chǎn)品介紹

匯添富外延增長主題(000925)是一只股票型基金，成立于2014年12月8日，成立時規(guī)模54.280億份，截止2015年9月30日資產(chǎn)規(guī)模44.45億元，份額規(guī)模42.7708億份，2014年12月8日起韓賢旺先生開始掌管匯添富外延增長主題，隨后李威先生加入。本基金申購費率0.60%(小于100萬)，贖回費1.5%(小于7天).

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券、貨幣市場工具、股指期貨、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定). 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金業(yè)績表標準：滬深300指數(shù)×80% +中債綜合指數(shù)×20%。

二、基金分析

1、收益風險分析

截至2015-09-30，匯添富外延增長主題，期末凈資產(chǎn)44.45億元，比上期減少38.67%。

截至2015-09-30，匯添富外延增長主題凈資產(chǎn)規(guī)模44.45億元，比上一期(2015-06-30)減少了38.67%，股票配置占比上期減少7.93%。

近一年本基金持倉股票如下表所示：

表1: 近半年基金重倉

2015年第三季度2015年第二季度2015年第一季度股票名稱占凈值比例股票名稱占凈值比例股票名稱占凈值比例東方國信8.06%萬達信息9.83%萬達信息5.72%北陸藥業(yè)7.32%北陸藥業(yè)7.37%恒生電子5.04%萬達信息6.51%東方國信6.93%金證股份4.84%金證股份5.75%金證股份5.71%石基信息4.36%東方網(wǎng)絡(luò)3.08%恒生電子4.64%鼎捷軟件3.79%啟明星辰3.00%贏時勝4.15%北信源3.54%常山股份2.71%常山股份3.02%東方財富3.24%順榮三七2.44%鼎捷軟件2.91%東方國信3.10%華宇軟件2.16%東方網(wǎng)絡(luò)2.90%隆基機械2.99%科達股份2.11%潤和軟件2.65%盛屯礦業(yè)2.87%

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice終端、天天基金研究中心

2、基金經(jīng)理分析