[前交易日主要指數]

銀行間國債指數：1544.94 +0.06%

Shibor:O/N 1.7840 +0.20bp；1W 2.2790 -0.00bp；2W 2.6190 -0.40bp

質押式回購行情；R001 1.7500 -5.00bp；R007 2.3300 +6.00bp；R014 2.6200 +3.00bp

[資金面]

周四央行繼續進行了7天100億逆回購對沖當日到期逆回購，中標利率2.25%，至此已經連續兩周資金無投放無回籠。當日各項利率波動極小，大部分Shibor利率都未變動，資金面保持平穩。

[消息面]

周四公布的10月份社會用電量同比下降0.24%。目前債市可謂多空交織，在經歷了上周的速跌和前兩日的修復行情后，債市料進入震蕩的局面。今日從持倉變化上來看，T1603合約持倉數已經超過T1512，期債主力換倉正在進行，換倉行為一定程度上也抑制了期債市場的投機。國債現券方面，截止周四下午四點，國債基準收益率漲跌互現，1年期、7年期國債基準收益率上升1.34個、0.40個基點，5年期、10年期國債基準收益率分別下跌6.78個、0.83個基點。昨日公布的10月份金融數據顯示，M2超預期，信貸和社融低于預期可能引發市場對經濟更悲觀的預期，對債券市場形成支撐，但地方債置換和季節因素也不可小視。

CTD: 最便宜可交割券，空方交割利益最大的券

Imp_IRR: 隱含回購利率

基差：現貨價格 -(期貨價格X 轉換因子)

BNOC:基差 - 持有收益

[瑞達觀點]

資金面保持平穩，10月金融數據引發市場對經濟更悲觀的預期，短期提振債市，但供給壓力及風險偏好上升均壓制期債反彈勢頭。