美元欲再?zèng)_百元大關(guān)大宗商品原油齊落難

周二(11月10日)美市盤中，美元指數(shù)強(qiáng)勁上行并刷新最近七個(gè)月高位至99.50。日內(nèi)公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依舊良莠不齊，美國9月批發(fā)銷售與批發(fā)庫存均高于預(yù)期，預(yù)示著美國第三季度GDP增速可能會(huì)被上修。不過，美國10月進(jìn)出口物價(jià)延續(xù)下滑趨勢(shì)，暗示通脹依然疲軟。

美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期以及各大央行貨幣政策分化日益凸出，令美元持續(xù)獲得上行動(dòng)能。有分析師表示，美元指數(shù)似乎將上測(cè)3月高點(diǎn)100.39。歐元?jiǎng)t持續(xù)受到歐洲央行進(jìn)一步寬松預(yù)期所打壓。歐元/美元日內(nèi)跌破1.07關(guān)口，并刷新半年低位至1.0674.

美國商務(wù)部(DOC)周二公布最新數(shù)據(jù)顯示，美國9月批發(fā)庫存月率增長(zhǎng)0.5%，大幅高于預(yù)期，暗示美國第三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期或被上修。

美國商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月批發(fā)庫存較前月增長(zhǎng)0.5%，預(yù)估為持平，8月修正后為增長(zhǎng)0.3%，前值為增長(zhǎng)0.1%。

同時(shí)公布的美國9月批發(fā)銷售月率顯示增長(zhǎng)0.5%，預(yù)測(cè)值為增長(zhǎng)0.1%，前值為下降0.9%。

美國9月庫存/銷售比為1.31個(gè)月，與8月持平。

美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率下跌0.5%，預(yù)期下跌0.1%，前值下跌0.1%。

數(shù)據(jù)還顯示，美國10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)年率下跌10.5%，預(yù)期下跌9.4%，前值下跌10.7%。

金佑師兄認(rèn)為，通脹疲軟一直是美聯(lián)儲(chǔ)決策者們，也是全球投資者關(guān)注的問題。不過在10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)出爐之后，強(qiáng)勁的就業(yè)增長(zhǎng)，同時(shí)伴隨著薪資加速在增長(zhǎng)，今天的通脹疲軟，恐怕也無法阻止美聯(lián)儲(chǔ)12月升息的勢(shì)頭。

數(shù)據(jù)公布之后，路透社點(diǎn)評(píng)稱，美國10月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率不及預(yù)期，大幅下跌，主要是因?yàn)槠秃秃推渌恍┥唐烦杀鞠禄拢淮舜螖?shù)據(jù)表明美元走強(qiáng)和全球需求疲軟繼續(xù)令美國通脹水平承壓，鑒于10月就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)搶眼，疲軟的通脹數(shù)據(jù)或不可能阻止美聯(lián)儲(chǔ)12月加息。

美市盤中，美元兌一籃子主要貨幣朝著七個(gè)月高位逐漸回升，由于市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)(FED)下個(gè)月可能加息，美國國債較其他國家國債收益率差擴(kuò)大，因而提振了美元。

摩根大通(JP Morgan)表示，上周五(11月6日)美元整體走強(qiáng)確認(rèn)了美元逐漸上漲的趨勢(shì)，且進(jìn)一步上漲的幾率增加。從美元指數(shù)來看，似乎將上測(cè)3月高點(diǎn)100.39。因此回調(diào)將被視為買入時(shí)，初始支撐位位于上周五關(guān)鍵突破位98.14.

值得注意的是，因美國上周公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告好于市場(chǎng)預(yù)期，5年期通脹掉期利率開始以上揚(yáng)作出回應(yīng)。除非美國經(jīng)濟(jì)上升動(dòng)能明顯放緩，否則美元走強(qiáng)并不足以妨礙美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息。因此，美元可逢低買入。

根據(jù)路透調(diào)查顯示，預(yù)期中值顯示歐洲央行(ECB)12月宣布進(jìn)一步寬松政策的可能性為75%，此前預(yù)期為80%。但整體看來，歐洲央行12月擴(kuò)大寬松的可能性較大。加上美聯(lián)儲(chǔ)(FED)年底加息預(yù)期呼聲愈發(fā)高漲，兩大央行之間的貨幣政策背離進(jìn)一步加大了歐元下跌壓力。

交易商將關(guān)注德國央行行長(zhǎng)魏德曼的講話。魏德曼為歐洲央行管理委員會(huì)中持鷹派立場(chǎng)的委員之一，這是他在歐洲央行暗示將進(jìn)一步放松政策以來的首次講話。

與歐洲央行形成鮮明對(duì)比的是，由于上周五出爐的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)目前很有可能考慮在下月實(shí)施近十年來的首度收緊貨幣政策。就連立場(chǎng)溫和的波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席羅森格倫也表示，12月開始加息合適。

原油市場(chǎng)供應(yīng)過剩問題恐惡化油價(jià)持續(xù)走低

國際油價(jià)聯(lián)系四個(gè)交易日走低。日內(nèi)美市盤中，美國原油期貨價(jià)格震蕩下跌至43.57美元/桶，刷新日內(nèi)低位。

世界原油巨頭的高管們周二表示，全球原油供應(yīng)過剩可能比預(yù)期持續(xù)更長(zhǎng)的時(shí)間，這可能在很多月(如果不是好幾年的話)里壓低油價(jià)，盡管世界各地取消原油項(xiàng)目，大幅削減投資。

全球大多數(shù)巨頭削減他們的預(yù)算和投資，目的是能夠在油價(jià)位于60美元低位的時(shí)候產(chǎn)生現(xiàn)金流，這種不同觀點(diǎn)的對(duì)立正是在這樣的環(huán)境下產(chǎn)生的。

道達(dá)爾首席執(zhí)行官Patrick Pouyanne在會(huì)議上表示，“我們并不確定原油將在很多月之后擺脫低價(jià)。”

美國頁巖油蓬勃發(fā)展，OPEC決定不減產(chǎn)與高成本生產(chǎn)商競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額，這導(dǎo)致全球原油供應(yīng)過剩，油價(jià)在過去的18個(gè)月內(nèi)跌幅過半。

據(jù)外媒周二報(bào)道，本月美國德州海岸出現(xiàn)大量油輪擁堵，超過2000萬噸原油正在休斯頓港外待卸貨。部分交易員認(rèn)為，這是全球石油供應(yīng)過剩絲毫沒有緩解的最新跡象。

研究機(jī)構(gòu)ClipperData的大宗商品主管Matt Smith表示，截至11月6日，滿載逾2000萬桶原油的船只停泊在美國墨西哥灣外等待卸貨，這是每周卸貨量的兩倍。

Smith稱，“中國、新加坡和波斯灣的海岸都曾出現(xiàn)過排隊(duì)船只，現(xiàn)在墨西哥灣也出現(xiàn)了。似乎全球石油過剩的問題愈發(fā)惡化。”

不過，國際能源署(IEA)周二公布了全球能源展望報(bào)告，報(bào)告預(yù)計(jì)到2020年油價(jià)將回升至80美元/盎司，這透露出了積極的信號(hào)。

IEA署長(zhǎng)Fatih Birol表示，“我們預(yù)測(cè)到2020年前后，油價(jià)逐漸上漲至每桶80美元。同時(shí)預(yù)計(jì)今年石油方面的投資將會(huì)減少逾20%，更糟糕的是，明年可能將延續(xù)這種跌勢(shì)。過去25年來，我們從來沒見過連續(xù)兩年投資下滑，而這可能對(duì)未來幾年的油市有很大的影響。”