【耶倫露“鷹爪”美元狂飆 “超級(jí)周四”恐引爆大行情】英國(guó)央行周四稍晚將發(fā)表季度通脹報(bào)告、宣布利率決定、并發(fā)布議息會(huì)議紀(jì)要，也就是所謂的“超級(jí)周四”，預(yù)計(jì)將對(duì)英鎊匯率產(chǎn)生重大影響。

周三無(wú)疑是美元多頭的“幸運(yùn)日”，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫發(fā)表措辭鷹派的言論，加之美國(guó)一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出色，美元指數(shù)飆升至三個(gè)月高位。英國(guó)央行周四稍晚將發(fā)表季度通脹報(bào)告、宣布利率決定、并發(fā)布議息會(huì)議紀(jì)要，也就是所謂的“超級(jí)周四”，預(yù)計(jì)將對(duì)英鎊匯率產(chǎn)生重大影響。

美聯(lián)儲(chǔ)(FED)主席耶倫(Janet Yellen)周三(11月4日)在眾議院金融服務(wù)委員會(huì)作證時(shí)稱，美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好，可以是12月加息的依據(jù)。在她發(fā)表講話期間，美元兌歐元觸及7月底以來(lái)最高水平，兌日元達(dá)到兩個(gè)月高位。

耶倫表示，聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)一直預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長(zhǎng)的速度將足以使得就業(yè)市場(chǎng)進(jìn)一步改善、推升通脹；如果數(shù)據(jù)支持這一觀點(diǎn)，那么上一份聲明暗示在12月會(huì)議上加息是有可能的。

她說(shuō)道：“12月的決定有賴于屆時(shí)對(duì)于經(jīng)濟(jì)前景的評(píng)估，從現(xiàn)在到12月份會(huì)議期間的數(shù)據(jù)將為經(jīng)濟(jì)前景評(píng)估提供信息。”

耶倫表明了美聯(lián)儲(chǔ)目前的基本看法，即低失業(yè)率、經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)以及對(duì)通脹回升的信心，這些都意味著美國(guó)為加息做好準(zhǔn)備。這是上周美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議以來(lái)，耶倫首次公開(kāi)發(fā)表言論。

紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利(William Dudley)進(jìn)一步闡明了這一觀點(diǎn)，他后來(lái)表示，“完全同意”主席耶倫的說(shuō)法，即12月存在加息“可能性”。

他并表示：“薪資增長(zhǎng)與生產(chǎn)率增長(zhǎng)及2%的通脹率相符是完全適當(dāng)?shù)摹！倍诺吕俏ㄒ粨碛杏谰猛镀睓?quán)的地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)主席，在FOMC的決策中從未投反對(duì)票。

周三紐約尾盤，美元指數(shù)暴漲0.91%，至98.04，盤中一度觸及三個(gè)月高位98.05；目前報(bào)97.87，仍在這三個(gè)短周內(nèi)累計(jì)漲逾4%。

受耶倫講話影響，國(guó)債收益率上揚(yáng)，股市下跌，投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)12月加息可能性的預(yù)期也一度升至60%以上，高于周二的52%。

瑞士信貸(Credit Suisse Group AG.)外匯策略師Matt Derr說(shuō)道，美元無(wú)疑在獲得一些關(guān)注，任何“風(fēng)吹草動(dòng)”都可能明顯影響美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期。

美國(guó)國(guó)債收益率跳漲，2年期美債收益率觸及2011年4月以來(lái)高位。這幫助美元/日元突破120.00-121.60的交易區(qū)間，升至兩個(gè)月高位121.72。尾盤美元/日元上揚(yáng)0.44%，至121.56.

三井住友信托銀行資深市場(chǎng)分析師Ayako Sera說(shuō)道：“收益率上升，有助于推動(dòng)美元在本周非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布前上漲。”

與美聯(lián)儲(chǔ)12月可能加息相比，市場(chǎng)猜測(cè)歐洲央行(ECB)或?qū)⒃谙略聰U(kuò)大寬松，這令歐元顯著承壓。歐元/美元周三紐約尾盤暴跌約1%，至1.0850，盤中一度跌至逾三個(gè)月低點(diǎn)1.0843，周四亞市早盤報(bào)1.0860.

法國(guó)興業(yè)銀行分析師Kit Juckes指出：“歐元/美元還沒(méi)面臨跌破1.08-1.16區(qū)間的威脅，因此我們不應(yīng)對(duì)行情大驚小怪，但我認(rèn)為這表明歐元空倉(cāng)快速增加，投機(jī)分子再度開(kāi)展一項(xiàng)受青睞的交易。”

在美元全線上漲態(tài)勢(shì)下，大宗商品貨幣遭拋。澳元/美元跌至0.7151，自一周高位0.7224回落。紐元/美元觸及一個(gè)月低點(diǎn)0.6574.

除了美聯(lián)儲(chǔ)鷹派言論，周三強(qiáng)勁的美國(guó)數(shù)據(jù)也給美元注入“強(qiáng)心針”。

有“小非農(nóng)”之稱的ADP就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，10月美國(guó)民間雇主增加18.2萬(wàn)個(gè)工作崗位，高于市場(chǎng)預(yù)期的增加18萬(wàn)個(gè)。

美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)發(fā)布10月非制造業(yè)指數(shù)增至59.1，上月為56.9。指數(shù)高于50，意味著非制造業(yè)呈現(xiàn)擴(kuò)張，該行業(yè)占美國(guó)經(jīng)濟(jì)的比重超過(guò)三分之二。

此外，在出口反彈帶動(dòng)下，美國(guó)9月貿(mào)易逆差觸及七個(gè)月最低，初步表明美元走強(qiáng)造成的最大拖累可能已經(jīng)過(guò)去。美國(guó)9月貿(mào)易逆差下降15%至408億美元，為2月以來(lái)最小逆差。

加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)(RBC capital markets)駐紐約的資深美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jacob Oubina稱：“截至目前一連串的數(shù)據(jù)都在告訴美聯(lián)儲(chǔ)，進(jìn)入第四季度一切都處于良好狀態(tài)，為他們加息大開(kāi)綠燈。”

全球第二大外匯交易商德意志銀行(Deutsche Bank AG)聲稱，在紐約的十國(guó)集團(tuán)(G10)貨幣策略全球主管Alan Ruskin周三指出，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)近十年來(lái)首次加息的預(yù)期引發(fā)的美元漲勢(shì)尚未終結(jié)。做出上述判斷的原因在于，假設(shè)美聯(lián)儲(chǔ)將開(kāi)始收緊貨幣政策而其他多數(shù)央行仍在寬松，則從較大范圍內(nèi)貿(mào)易加權(quán)的基礎(chǔ)來(lái)看，美元的上漲幅度還不夠大。

Ruskin說(shuō)道：“這個(gè)周期一旦開(kāi)始，你將看到利差格局會(huì)顯現(xiàn)有利于美元的大幅調(diào)整，很明顯這不僅僅是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)，還因?yàn)槠渌胄性诜艑捸泿耪摺！?/p>

Ruskin在一份報(bào)告里寫道：“這次美聯(lián)儲(chǔ)加息前的美元漲幅比過(guò)去美聯(lián)儲(chǔ)緊縮周期開(kāi)始前的漲勢(shì)都要顯著，這可能表明接下來(lái)美元將漲得更少、更慢，未來(lái)兩年美元貿(mào)易加權(quán)指數(shù)預(yù)計(jì)將上漲10%。”

法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas SA)表示，短期而言，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將于12月加息的預(yù)期使美元上行動(dòng)能仍在增長(zhǎng)。該行編撰的一項(xiàng)追蹤美元上升速度的指數(shù)由上周的17飆升至42.

不過(guò)一些分析師警告稱，周五美國(guó)月度非農(nóng)就業(yè)報(bào)告公布在即，美元多頭不能太“忘乎所以”。

法國(guó)巴黎銀行分析師在最新的研報(bào)中稱：“很明顯，美聯(lián)儲(chǔ)仍然非常倚重?cái)?shù)據(jù)，短線美元仍可能出現(xiàn)與周五非農(nóng)就業(yè)報(bào)告相關(guān)的下跌風(fēng)險(xiǎn)。”

外媒對(duì)分析師所做調(diào)查顯示，10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加18萬(wàn)人，遠(yuǎn)高于8月及9月平均增加的13.9萬(wàn)人。

等待“超級(jí)周四”

受強(qiáng)勢(shì)美元打壓，周三英鎊/美元小幅下滑，由接近1.5500美元的本周高位，下滑至1.5375.

交易員表示，本周對(duì)英鎊來(lái)說(shuō)主要的焦點(diǎn)是“超級(jí)周四”，屆時(shí)英國(guó)央行(BOE)將公布季度通脹報(bào)告和利率會(huì)議決定，還有貨幣政策委員會(huì)(MPC)最近一次會(huì)議的會(huì)議紀(jì)要。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)英國(guó)央行將維持利率在紀(jì)錄低點(diǎn)不變。大多數(shù)分析師認(rèn)為只有MPC委員麥卡弗蒂會(huì)投票贊成加息。

不過(guò)也有人預(yù)計(jì)，或有另一位委員加入麥卡弗蒂(Ian McCafferty)的陣營(yíng)，最有可能的是福布斯(Kristin Forbes)和威爾(Martin Weale).

分析師指出，英國(guó)央行周四公布通脹報(bào)告中的最新預(yù)測(cè)意義重大，因?yàn)樾虚L(zhǎng)卡尼(Mark Carney)曾表示在新舊年交替之際，關(guān)于利率的決定會(huì)更加明朗。

野村(Nomura Holdings Inc)表示，美聯(lián)儲(chǔ)暗示或準(zhǔn)備最早在12月加息，可能促使英國(guó)央行暗示一個(gè)比當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)期鷹派一些的首次加息時(shí)間表。自上次8月6日的報(bào)告以來(lái)，英鎊貿(mào)易加權(quán)指數(shù)約下降1.7%。

BK Asset Management的首席分析師Kathy Lien撰文稱，英國(guó)央行(BOE)貨幣政策例會(huì)和季度通脹報(bào)告的發(fā)布將成為未來(lái)24小時(shí)內(nèi)的焦點(diǎn)事件，英鎊在此期間有望孕育大行情。美元總體強(qiáng)勢(shì)下英鎊/美元隔夜走低，但預(yù)計(jì)漲勢(shì)會(huì)在英國(guó)央行的支持下恢復(fù)。

Lien表示，自上一次英國(guó)央行貨幣政策例會(huì)以來(lái)，英國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有了顯著改善，9月零售銷售強(qiáng)勁，失業(yè)率下降，薪資水平提升，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)活動(dòng)性均見(jiàn)提速。盡管消費(fèi)價(jià)格依舊偏軟，這也是央行面臨的一大問(wèn)題，但PPI的重獲動(dòng)能以及金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)信號(hào)都會(huì)給英國(guó)央行委員們注入信心。

她寫道：“英國(guó)央行雖然這次不會(huì)給予加息，但英國(guó)經(jīng)濟(jì)的改善將引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)預(yù)期向上做出積極調(diào)整，可能有更多央行貨幣政策委員會(huì)成員加入到麥卡弗蒂的陣營(yíng)，投票即刻加息。”

摩根士丹利(Morgan Stanley)預(yù)計(jì)英國(guó)央行周四投票將出現(xiàn)分化，料福布斯或威爾將加入麥卡弗蒂，投票贊成加息。

高盛(Goldman Sachs)預(yù)期，如果英國(guó)央行行長(zhǎng)卡尼表示MPC需要警惕下行風(fēng)險(xiǎn)不要成真，則新聞發(fā)布會(huì)可能持鴿派基調(diào)。