【周三機構一致最看好的10金股】貴人鳥(603555)：主業營收企穩回升，布局體育產業靜待爆發。

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航天電子(600879)：經營業績平穩資產注入取得突破

經營業績平穩增長，對全資子公司增資。2015年前三季度航天電子經營業績符合預期，收入利潤小幅增長。報告期內，航天電子對全資子公司北京航天光華電子技術有限公司增990萬元。增資完成后，北京航天光華電子技術有限公司的注冊資本由1.2億元變為1.299億元，仍為航天電子的全資子公司。

擬注入航天九院部分軍工資產。2015年8月27日，航天電子公布定向增發預案：擬向航天時代發行股份購買航天時代技改資產、時代光電58.73%股權、時代慣性76.26%股權、時代激光50%股權、航天電工51.18%股權；向北京興華、陜西導航、陜西蒼松發行股份購買其經營性資產及負債(含北京興華持有的時代慣性18.97%股權)；向中國建投發行股份購買航天電工24.22%股權；向恒隆景發行股份購買航天電工12.42%股權；向上纜所發行股份購買航天電工1.63%股權；向航天創投發行股份購買航天電工7.77%股權；向鎮江國控發行股份購買航天電工2.78%股權。另外，航天電子擬通過非公開發行股票募集配套資金不超過29.50億元，用于智能防務裝備系統科研及產業化能力建設項目、新一代測控通信及宇航電子元器件科研及能力建設項目、高端智能慣性導航產品產業化建設項目等項目。我們認為通過定增收購航天九院的軍工資產，航天電子的業務范圍將在現有業務范圍基礎上增加航天精密慣性儀表專業制造、液浮慣性器件制造、光纖陀螺及光纖傳感系統制造、電線電纜產品制造、位置姿態測量系統解決方案服務等，在航天慣性導航裝備制造領域產品范圍進一步豐富，實現軍民市場資源優勢互補，以及傳統慣性導航市場和未來慣性導航終端產業市場的規模擴張。交易完成后，航天電子的總資產、凈資產、收入、利潤規模將相應增加，產品結構將進一步豐富并優化，市場競爭力和整體盈利能力將得到增強。

盈利預測及評級：鑒于定向增發方案尚處于審批階段，我們暫不考慮其對公司經營的影響。我們預計航天電子2015年至2017年歸母凈利潤分別為2.75億元、3.09億元和3.56億元，對應EPS分別為0.26元、0.30元和0.34元，維持對公司的“增持”評級。信達證券

巨星科技(002444)：主業穩定或超預期智能制造打開成長空間

事件：公司發布2015年三季度業績公告，共實現營業收入24.39億元，同比增長12.32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤4.19億元，同比增長0.57%。

世界級手工具龍頭，持續創新助力市場開拓：經過多年發展，公司現有業務規模位居亞洲最大，世界第五。公司產品主要外銷，受益于海外需求平穩和產品延伸，公司營業收入保持良好增長。若人民幣延續貶值，公司利潤或超預期。

公司將自己定位為五金工具領域的“一站式采購平臺”，高效的技術研發和獨特的銷售模式是公司的核心競爭力所在。公司具備強大的新產品研發能力，每年自主研發、并投產銷售的新產品有400項左右；已經擁有國內外專利259項。

公司目前已經形成了覆蓋全球的銷售網絡，有兩萬家以上的大型五金、建材、汽配、百貨等連鎖超市同時銷售公司的產品，為公司的新產品迅速打入和占據海外市場奠定了基礎。

轉型升級穩步推進，智能制造開啟未來成長空間。公司2014年通過增資偉明投資間接控股中易和，進軍智能制造領域。其中，中易和旗下的國自機器人擁有與機器人相關的核心技術體系，其工業機器人產品線和服務機器人產品廣泛應用于工業自動化領域和公用事業領域。國自機器人獲得了國內第一條電動汽車電池自動化生產線項目，發展態勢迅猛。預計國自機器人15年總體銷售收入將實現100%以上的增長，16年訂單額度預期可以達到兩億元的規模。公司定增加碼智能機器人智慧云服務平臺項目，同時收購華達科捷65%股權獲得相關技術補強，穩步推進智能制造布局，有望成為公司業務增長支柱。

對外投資亮點頗多，有望獲得巨額回報。公司未來將逐步實現多元化經營的戰略，通過對外投資提高公司的資產收益率和持續的盈利能力。公司2011年收購杭叉集團20%股份，隨著杭叉集團IPO進程推進，公司有望獲得豐厚的投資回報。今年7月份公司投資持股11.05%的中控信息公司股份，繼續完善智能裝備產業鏈，加大公司市場競爭優勢。此外，公司還投資卡森國際、增資東海銀行等領域多方位進行產業布局。

業績預測與估值：我們預測公司2015、2016、2017年EPS分別為0.53元、0.64元和0.75元，對應PE分別為30倍、25倍和21倍。鑒于公司穩定的業績表現預期和智能制造領域的迅猛發展，給予“買入”評級。西南證券