編者按中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆五中全會(huì)29日于北京閉幕，全會(huì)審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》。

二胎全面放開(kāi)概念迎來(lái)熱炒

編者按中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆五中全會(huì)29日于北京閉幕，全會(huì)審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》。在資本市場(chǎng)中，各方高度關(guān)注“十三五”規(guī)劃相關(guān)主題，從互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全，到國(guó)防軍工、國(guó)企改革、工業(yè)4.0，再到美麗中國(guó)、健康中國(guó)等主題領(lǐng)域，雖早已輪番 “預(yù)熱”，但“十三五”相關(guān)主題仍然存在投資機(jī)會(huì)，并且這些主題性投資機(jī)會(huì)將貫穿整個(gè)“十三五”期間。大眾證券報(bào)將根據(jù)“十三五規(guī)劃建議”內(nèi)容，對(duì)相關(guān)主題概念做進(jìn)一步梳理，為讀者提供投資參考。財(cái)信網(wǎng)(記者劉希瑋惠晨晨)

>>>二胎概念迎漲停潮

數(shù)據(jù)顯示，在二胎概念主要涉及個(gè)股中，昨日除7只停牌外幾乎全線(xiàn)上漲。其中，康芝藥業(yè)、西部牧業(yè)、江南高纖、威創(chuàng)股份、貝因美、博暉創(chuàng)新、天潤(rùn)乳業(yè)、科迪乳業(yè)、中順潔柔、維維股份、金發(fā)拉比、德力股份、全通教育、衛(wèi)星石化等14股漲停，皇氏集團(tuán)、奧飛動(dòng)漫、光明乳業(yè)、伊利股份、戴維醫(yī)療漲幅在1%-9%之間。受此影響，二胎概念板塊昨日加權(quán)漲幅超過(guò)5%，雄踞概念板塊漲幅榜首位。

不難看出，概念股異動(dòng)與消息面關(guān)系密切，就二胎相關(guān)問(wèn)題，國(guó)家衛(wèi)生計(jì)生委副主任王培安昨日做了進(jìn)一步解答，實(shí)施全面兩孩政策后，提倡按政策生育。對(duì)自愿生育一個(gè)孩子的夫妻，不再發(fā)放《獨(dú)生子女父母光榮證》，不再享受獨(dú)生子女父母獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)等相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)待政策。現(xiàn)階段，全國(guó)符合全面兩孩政策條件的夫婦約有9000萬(wàn)對(duì)。實(shí)施全面兩孩政策，今后幾年出生人口總量會(huì)有一定程度的增長(zhǎng)，最高年份的出生人口預(yù)計(jì)超過(guò)2000萬(wàn)人。券商則預(yù)計(jì)，未來(lái)4年將多生育2500萬(wàn)-5212萬(wàn)嬰兒。

中投證券研究員黃君杰表示，按聯(lián)合國(guó)標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)在2000年已正式步入老齡化社會(huì)。根據(jù)最保守的總生育率假設(shè)，我國(guó)總勞動(dòng)人口數(shù)也將在2025年達(dá)到最高值，60歲以上老人在2050年總?cè)丝谡急葘⑦_(dá)到31%。人口老齡化與少子化將導(dǎo)致社會(huì)趨于保守，匹配效率下滑，創(chuàng)新能力和經(jīng)濟(jì)活力都會(huì)大大下降，因此“十三五”規(guī)劃當(dāng)中的全面放開(kāi)二胎政策無(wú)疑深受關(guān)注。在未來(lái)5-10年內(nèi)，我國(guó)將形成一個(gè)規(guī)模適度的嬰兒潮，不但有利于緩解中長(zhǎng)期老齡化社會(huì)的養(yǎng)老壓力，提升消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的力度，還能培育服務(wù)業(yè)，有助于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，使得嬰幼兒產(chǎn)業(yè)深受提振。

>>>細(xì)分支線(xiàn)值得關(guān)注

西南證券研究員朱斌指出，新增新生兒將主要來(lái)自中小城市和小城鎮(zhèn)，新增新生兒出生前三年的育兒支出將會(huì)產(chǎn)生約3000億的增量市場(chǎng)。唯有渠道覆蓋中小城市和小城鎮(zhèn)的嬰幼相關(guān)公司才能充分受益于人口政策調(diào)整，門(mén)店覆蓋全面的嬰幼消費(fèi)品公司和“互聯(lián)網(wǎng)+”嬰幼娛樂(lè)內(nèi)容提供商才能講好“小城故事”。相關(guān)標(biāo)的股，如奧飛動(dòng)漫、中順潔柔、貝因美、伊利股份、山大華特。

黃君杰則預(yù)計(jì)，嬰兒保育、嬰幼兒奶粉、兒童玩具，嬰幼兒醫(yī)療護(hù)理與學(xué)前教育等相關(guān)標(biāo)的將直接受益，相關(guān)標(biāo)的有貝因美、戴維醫(yī)療、海倫鋼琴、群興玩具、奧飛動(dòng)漫等。

平安證券研究員于旭輝認(rèn)為，嬰兒出生以后，圍繞著吃、穿、住、用、行將會(huì)產(chǎn)生一系列需求。據(jù)Euromonitor統(tǒng)計(jì)，2014年童裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)1671億元，近5年年均復(fù)合增速達(dá)11%，是增速最高的服裝細(xì)分領(lǐng)域。有鑒于此，二胎全面放開(kāi)政策疊加目前的嬰童紅利，童裝及嬰童日用品成為直接受益的領(lǐng)域，相關(guān)標(biāo)的有森馬服飾、金發(fā)拉比、朗姿股份、美盛文化等。

亦有業(yè)內(nèi)人士指出，長(zhǎng)期來(lái)看，全面放開(kāi)二胎帶來(lái)的嬰兒增量市場(chǎng)還有望利好輔助生殖、產(chǎn)前篩查、兒童用藥，以及相關(guān)醫(yī)療企業(yè)在內(nèi)的醫(yī)藥板塊。輔助生殖相關(guān)通策醫(yī)療、太安堂、麗珠集團(tuán)、長(zhǎng)春高新，產(chǎn)前篩查相關(guān)樂(lè)普醫(yī)療、仟源醫(yī)藥、達(dá)安基因、博暉創(chuàng)新、迪安診斷，母嬰醫(yī)療相關(guān)戴維醫(yī)療、寶萊特、理邦儀器、新海股份，醫(yī)療服務(wù)相關(guān)人福醫(yī)藥、綠景控股、浙江震元，兒童用藥相關(guān)山大華特、康芝藥業(yè)、葵花藥業(yè)、亞寶藥業(yè)、濟(jì)川藥業(yè)、仁和藥業(yè)、健民集團(tuán)、康緣藥業(yè)，兒童疫苗相關(guān)沃森生物、智飛生物。