【周三機(jī)構(gòu)一致最看好的10金股】先河環(huán)保(300137)：兼具內(nèi)外優(yōu)勢(shì)驅(qū)動(dòng)公司增長；國藥一致(000028)：業(yè)績平穩(wěn)增長資產(chǎn)整合拉開序幕。

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樂普醫(yī)療(300003)：業(yè)績?cè)鲩L靚麗布局心血管精準(zhǔn)醫(yī)療

業(yè)績延續(xù)高增長+完善的心血管生態(tài)圈布局，維持增持評(píng)級(jí)。2015年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)收入19.7億，同比增長61%，凈利潤4.2億，同比增長31%，業(yè)績延續(xù)高增長趨勢(shì)，維持盈利預(yù)測(cè)2015~17年EPS0.73/0.93/1.18元。未來完全可降支架、雙腔起搏器和左心耳封堵器上市，有望成為器械板塊增長加速器。公司圍繞心血管領(lǐng)域快速布局，在器械領(lǐng)域外延拓展至IVD和外科手術(shù)器械領(lǐng)域，有望成為最具競爭力的專科移動(dòng)醫(yī)療平臺(tái)，維持增持評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)65元。

主力品種保持高增長。Q3單季度收入增48.77%，凈利增18.57%，環(huán)比Q2單季度，增速略有下滑，主要是支架營銷推廣確認(rèn)和新東港部分原料藥品種波動(dòng)影響，而核心主力品種，藥物支架、氯吡格雷、阿托伐他汀鈣制劑延續(xù)高增長趨勢(shì)。

設(shè)立普林基因公司，進(jìn)軍基因測(cè)序領(lǐng)域。公司子公司與愛美康公司共同出資設(shè)立普林基因公司，其中樂普基因占70%股權(quán)，進(jìn)軍基因測(cè)序領(lǐng)域。基因測(cè)序是精準(zhǔn)醫(yī)療的基石，在心血管疾病、腫瘤篩查及診斷、無創(chuàng)產(chǎn)前篩查等方面均具有廣闊的市場(chǎng)前景。投資普林基因公司，為的公司心血管分子診斷市場(chǎng)開拓提供保障，加速公司實(shí)現(xiàn)成為中國領(lǐng)先的包括醫(yī)療器械、醫(yī)藥、醫(yī)療服務(wù)和移動(dòng)醫(yī)療四位一體的心血管全產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)型企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。國泰君安

豪邁科技(002595)：維持高成長 “雙反”帶來不一樣的機(jī)遇

業(yè)績略低于預(yù)期，但行業(yè)趨勢(shì)作用下，市場(chǎng)空間仍然較大：公司2015年1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.98億元，同比增長29.09%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.08億元，同比增長33.13%。公司業(yè)績略低于我們的預(yù)期，主要原因在于國內(nèi)輪胎行業(yè)景氣度仍然不高。但我們認(rèn)為目前輪胎模具行業(yè)具有向東南亞轉(zhuǎn)移、向中高端集中、向?qū)I(yè)模具生產(chǎn)商采購的趨勢(shì)，這些趨勢(shì)為公司帶來市場(chǎng)空間仍然較大，預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)輪胎模具行業(yè)在花紋加速更新情況下仍可達(dá)到6%的年均增速。

公司毛利率基本穩(wěn)定，期間費(fèi)用率下降明顯：報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率為43.5%，較上年同期的44.1略微下降了0.6個(gè)百分點(diǎn)，基本穩(wěn)定。期間費(fèi)用率為7.3%，較上年同期的8.8%下降了1.5個(gè)百分點(diǎn)，其中，銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率分別下降了0.2、0.5、0.8個(gè)百分點(diǎn)。財(cái)務(wù)費(fèi)用變化較大的主要原因是公司海外收入占比較大，而報(bào)告期內(nèi)匯率變動(dòng)導(dǎo)致匯兌收益有所增加。

海外優(yōu)質(zhì)客戶在手，“雙反”造成的收入“由內(nèi)轉(zhuǎn)外”效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)：公司已進(jìn)入多家跨國輪胎巨頭的全球采購系統(tǒng)，世界排名前100名的輪胎企業(yè)，有超80%已是豪邁客戶。美國“雙反”造成國內(nèi)輪胎市場(chǎng)近期低迷，但從世界范圍來看，模具需求存在較大的剛性，需求由內(nèi)轉(zhuǎn)外，而行業(yè)特點(diǎn)帶來的客戶粘性將使得海外優(yōu)質(zhì)客戶的訂單繼續(xù)增長。報(bào)告期內(nèi)公司海外訂單飽滿，外銷收入快速增長，加之公司外銷毛利率比內(nèi)銷要高出近12個(gè)百分點(diǎn)，外銷收入占比提升將帶來公司利潤的持續(xù)增長。

盈利預(yù)測(cè)與估值：我們小幅下調(diào)了公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2015-2017年?duì)I業(yè)收入分別為24.76、33.37、43.25億元，歸屬于母公司所有者凈利潤分別為6.77、9.56、11.93億元，每股收益分別為0.85、1.19、1.49元(原預(yù)測(cè)分別為0.87、1.25、1.62元)。考慮到公司的行業(yè)龍頭地位，以及未來業(yè)務(wù)外延的空間較大，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。平安證券