近兩年，P2P行業(yè)在經(jīng)歷了一輪瘋長之后，迎來了大洗牌。個(gè)中緣由基本可以概括為，有利可圖而轉(zhuǎn)型至P2P，但對互聯(lián)網(wǎng)缺乏理解，對金融市場缺乏理解，更錯(cuò)誤理解了互聯(lián)網(wǎng)+的深邃含義。

在央行宣布“雙降”的前一天，一位投資者在網(wǎng)絡(luò)論壇上貼出了一家P2P平臺的清盤公告。

“待收1萬元(不含)以下，3折收購；待收1萬~5萬元，2折收購；待收5萬元(含)以上，1折收購?！?/p>

這樣的回收方案，無異于讓投資者割肉。

公告寫明“如果報(bào)警，一分錢也不會拿到，孰重孰輕自己考量”。

本期“金融街”，重慶晨報(bào)以長達(dá)一周的深度調(diào)查，試圖揭開行業(yè)大洗牌背景下，解析重慶P2P領(lǐng)域的生態(tài)狀況，為投資者、市場更深入地了解和掌握互聯(lián)網(wǎng)+金融的真正要義。

【生態(tài)·前路崎嶇】

拼湊500萬注冊P2P平臺一年不到打了水漂要清盤

近兩年，P2P行業(yè)在經(jīng)歷了一輪瘋長之后，迎來了大洗牌。個(gè)中緣由基本可以概括為，有利可圖而轉(zhuǎn)型至P2P，但對互聯(lián)網(wǎng)缺乏理解，對金融市場缺乏理解，更錯(cuò)誤理解了互聯(lián)網(wǎng)+的深邃含義。

“我現(xiàn)在沒有做了，以后也不打算碰了?！?月份關(guān)門大吉的P2P公司陳姓老板說。此前做建材的陳老板注意到P2P行業(yè)有利可圖，設(shè)立了一家。沒想到今年上半年股票大牛市來了，客戶資產(chǎn)大部分轉(zhuǎn)移進(jìn)了股市。陳老板快速轉(zhuǎn)向，利用平臺做起了場外配資業(yè)務(wù)，沒過多久就遇到了證監(jiān)會嚴(yán)查場外配資，眼看風(fēng)險(xiǎn)越來越大，只好退出了。

家住渝北區(qū)的鄭先生曾于券商、交易所等任職。去年10月他和朋友發(fā)起設(shè)立了一家P2P公司，注冊資本500萬元。平臺搭建好之后，發(fā)行了幾筆由擔(dān)保公司提供擔(dān)保的產(chǎn)品。

然而現(xiàn)實(shí)就是這樣殘忍。近期擔(dān)保公司加強(qiáng)了對借款人的審核，需要小資金、資質(zhì)審查又合格的借款人越來越少。鄭先生的銷售能力還達(dá)不到要求，承攬不了大單，出現(xiàn)了接連幾個(gè)月無產(chǎn)品可售的情況，導(dǎo)致入不敷出。

最近鄭先生正在四處兜售平臺，“幸好沒有虧欠投資人……”

【生態(tài)·繼續(xù)趕路】

國有背景平臺業(yè)績突出 “強(qiáng)擔(dān)?！笔怯行緩?/p>

三季度GDP，自2009年來第一次破7，緊接著央行宣布“雙降”。這樣的疊加效應(yīng)，傳遞給以P2P為代表的網(wǎng)貸金融，曾經(jīng)那個(gè)依托高收益吸金的時(shí)代告終，監(jiān)管層更趨嚴(yán)厲，秋意濃不再是句美麗歌詞。

大浪淘沙中，有亡必然也有存，而調(diào)查結(jié)果看，走“強(qiáng)擔(dān)?！甭肪€，是P2P平臺在邁向規(guī)范、走向生存的一個(gè)有效途徑。國有背景的P2P平臺在本次調(diào)查中，業(yè)績顯得十分突出。所謂“強(qiáng)擔(dān)?！保侵竾蟆袚?dān)保公司或上市公司對債權(quán)提供本息擔(dān)保。如三峽擔(dān)保控股的“金寶保”，文化擔(dān)保控股的“文寶保”等。

“文寶保”是重慶文化產(chǎn)業(yè)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司的全資子公司，通過平臺籌集的資金投向文化、農(nóng)林、餐飲等行業(yè)，全部由文化擔(dān)保提供擔(dān)保。今年2月份才發(fā)行第一筆產(chǎn)品。到現(xiàn)在已累計(jì)融資近3億元，累計(jì)還款7000多萬元，無一筆借款逾期?！皬?qiáng)有力的擔(dān)保和風(fēng)控是投資人資金安全的后盾?！倍麻L唐煌說。

小牛在線CEO余軍說，P2P平臺如果想繼續(xù)維持穩(wěn)定的發(fā)展，理財(cái)端與融資端的利率會隨之進(jìn)一步調(diào)整降低，以適應(yīng)整個(gè)大環(huán)境。

【轉(zhuǎn)型·路在腳下】

探路者轉(zhuǎn)向消費(fèi)金融房地產(chǎn)P2P發(fā)力租售端

重慶在“嚴(yán)控”之下的探路者，似乎找到了新的方向。那就是互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)金融。這一“轉(zhuǎn)向”并非個(gè)別，其實(shí)根本都是立足消費(fèi)金融，真正實(shí)現(xiàn)“人對人”的P2P核心。

2014年，魏旭龍創(chuàng)辦的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“融魔方”上線。去年底開始，魏旭龍開始思考轉(zhuǎn)型。魏旭龍將目光放在了大量的存量房市場上。

面對傳統(tǒng)的押一付三、押一付六的交付模式，剛剛工作、創(chuàng)業(yè)的年輕人壓力很大。但由于房東、中介公司并無此類針對性服務(wù)，租客資金壓力大、房源積壓嚴(yán)重。“樂首付”則先幫助租房者付數(shù)個(gè)月的租金給房東，同時(shí)以押一付一的方式讓租房者“首付”一個(gè)月的房租給樂首付，再每月向樂首付支付當(dāng)月房租。

除了租客，樂首付還對房源進(jìn)行了開拓。樂首付一次性墊資幫房主裝修，房主只需以最低5%的年手續(xù)費(fèi)，選擇12個(gè)月~36個(gè)月分期支付。此外，樂首付還會為房主提供房客。這樣房主獲得的房租就可以抵消掉裝修還款了?！昂推髽I(yè)相比，消費(fèi)金融上的違約率是非常低的，一般人不會為了一兩千塊錢的房租違約。”魏旭龍說。

【整肅·走向誠信】

P2P監(jiān)管辦法年底或出爐 90%P2P平臺面臨市場出清

今年共有694家P2P平臺出問題，重慶僅有7家，分別為好優(yōu)貸、渝易貸、光華永貸、金譽(yù)豐投資、大融小貸、多彩多樂、天天聚財(cái)，僅占全國問題平臺的1%。目前重慶P2P網(wǎng)貸健康情況，是全國領(lǐng)先的。

如何更有效監(jiān)管？專注于P2P等網(wǎng)貸金融研究的西南大學(xué)金融學(xué)院教授劉文朝說，首先，促進(jìn)P2P網(wǎng)貸守信機(jī)構(gòu)集中，建立誠信區(qū)；其次是促使市場上部分“類銀行”平臺加快轉(zhuǎn)型，放棄“資金池”模式；第三是設(shè)置注冊資本一定數(shù)額門檻；最后，尋求大商業(yè)銀行資金存管、托管。

他說，由銀監(jiān)會主導(dǎo)、多部委共同參與起草的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管辦法，目前正在征求相關(guān)部委意見，并進(jìn)入修改、完善的最后環(huán)節(jié)。這一辦法最快將在今年底前向社會公開征求意見。

此次監(jiān)管制度的出臺，意味著行業(yè)規(guī)范發(fā)展的時(shí)代正式到來。整改后符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的平臺，相當(dāng)于納入“牌照管理”，整改后仍不符合規(guī)定的機(jī)構(gòu)，納入民間借貸范疇。

行業(yè)大洗牌已然提速，劉文朝預(yù)測，90%的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面臨市場出清。