【“十三五”規(guī)劃投資主題活躍 多家基金建議關(guān)注】今日早盤，與“十三五”規(guī)劃相關(guān)的投資主題活躍，截至發(fā)稿，環(huán)保、生態(tài)農(nóng)業(yè)、智能機器、水利建設(shè)等板塊均大漲。

今日早盤，與“十三五”規(guī)劃相關(guān)的投資主題活躍，截至發(fā)稿，環(huán)保、生態(tài)農(nóng)業(yè)、智能機器、水利建設(shè)等板塊均大漲。

消息面上，據(jù)中證報消息，截至10月26日，近30家基金公司公布了三季度報告。多數(shù)基金表示，經(jīng)歷三季度大幅“去杠桿”和“去泡沫”后，市場流動性環(huán)境及投資者風(fēng)險偏好都處于相對均衡狀態(tài)，四季度繼續(xù)大幅下行概率不大。但考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)仍處于下行通道，大部分行業(yè)盈利增長仍面臨壓力，看好市場的結(jié)構(gòu)性機會。

泰達(dá)宏利價值優(yōu)化型成長類行業(yè)混合基金表示，未來將兼顧流動性和確定性，重點布局三方面投資機會。一是景氣度持續(xù)上行的細(xì)分行業(yè)，比如新能源車、影視IP等；二是技術(shù)進(jìn)步帶來的行業(yè)機會，比如精準(zhǔn)醫(yī)療等；三是改革和政策紅利，比如國企改革和“十三五”規(guī)劃等。

銀華優(yōu)質(zhì)增長混合基金認(rèn)為，前瞻地看，受資產(chǎn)價格、環(huán)保、收入分配、物價等因素制約，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長模式不可持續(xù)。那些代表舊經(jīng)濟(jì)模式的行業(yè)和個股，在未來市值結(jié)構(gòu)中占比必然越來越小。只有不斷釋放改革紅利，打破壟斷、放松管制、充分競爭，沿著市場化配置要素的思路推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，才有可能令市場走勢趨勢性反轉(zhuǎn)。

新華優(yōu)選成長混合基金在三季報中預(yù)計，四季度經(jīng)濟(jì)將底部徘徊，進(jìn)出口低迷，消費平穩(wěn)，基建和地產(chǎn)投資有望改善。美國9月非農(nóng)數(shù)據(jù)大幅低于市場預(yù)期，加息預(yù)期有所緩解，全球及國內(nèi)流動性仍然保持寬松格局。四季度指數(shù)波動率將顯著降低，不排除近期再次出現(xiàn)回調(diào)，但總體有望維持震蕩上行格局，市場風(fēng)險可控。受“十三五”規(guī)劃預(yù)期等利好催化，看好四季度初反彈的主題投資機會。目前，“去杠桿”接近尾聲，美元加息及人民幣貶值預(yù)期弱化，部分個股前期超跌，近期政府穩(wěn)增長措施利好股市，反彈處于較好時間窗口。建議重點關(guān)注主題投資和超跌個股，尤其是“十三五”規(guī)劃、“互聯(lián)網(wǎng)+”、信息安全、工業(yè)4.0、新能源汽車、新材料、國防軍工、能源改革等。預(yù)計到十八屆五中全會閉幕、上市公司三季報披露完畢，有業(yè)績支撐的股票或出現(xiàn)分化行情，可甄選配置其中優(yōu)質(zhì)成長品種。