受國際油價下跌、國內(nèi)原油期貨上市預(yù)期升溫等因素影響，地下炒原油平臺變得異常活躍。據(jù)報道，近期國內(nèi)很多現(xiàn)貨電子市場及其代理機(jī)構(gòu)通過電話、微信、微博等方式拉攏客戶，利用“高杠桿”“高成功率”“T+0”“雙向交易”等噱頭誘導(dǎo)民眾參與自設(shè)的“對賭”性質(zhì)交易盤。實際上，由于我國對石油流通實行管制，這類打著國家批準(zhǔn)甚至現(xiàn)貨交易旗號的交易平臺并不具備進(jìn)行交割原油的資質(zhì)，投資者面臨較大風(fēng)險。

受國際油價下跌、國內(nèi)原油期貨上市預(yù)期升溫等因素影響，地下炒原油平臺變得異常活躍。據(jù)報道，近期國內(nèi)很多現(xiàn)貨電子市場及其代理機(jī)構(gòu)通過電話、微信、微博等方式拉攏客戶，利用“高杠桿”“高成功率”“T+0”“雙向交易”等噱頭誘導(dǎo)民眾參與自設(shè)的“對賭”性質(zhì)交易盤。實際上，由于我國對石油流通實行管制，這類打著國家批準(zhǔn)甚至現(xiàn)貨交易旗號的交易平臺并不具備進(jìn)行交割原油的資質(zhì)，投資者面臨較大風(fēng)險。

在經(jīng)歷了大蒜電子盤“崩盤”、炒黃金巨虧等事件后，大宗商品交易市場依然不平靜。

今年以來，地下“炒油”勢頭越來越猛，大宗商品平臺違規(guī)操作、投機(jī)交易又有卷土重來的跡象。

“股市下跌了，來炒原油吧！”“白天炒股，晚上炒油。”“外行也能輕松操作的石油投資。”劉亮(化名)在自己的投資QQ群里每天都能看到這樣的宣傳語。

“據(jù)說投入5萬元就可以獲得很高的收益，因為杠桿可以放到50倍。”不過，在心動的同時，劉亮也很疑惑，“石油并不是流通的商品，現(xiàn)貨石油投資能拿到油嗎？不能拿到石油的投資難道不是空中樓閣，盲目投機(jī)？”

上述疑惑讓劉亮對投資決策更為謹(jǐn)慎，最終避開了石油投資，但是還有投資者尚未弄清交易品種和規(guī)則，就先“闖”了進(jìn)去。遺憾的是，這樣的投資非但不能給投資者帶來收益，甚至已經(jīng)讓很多投資者血本無歸。今年年初以來，北京、廣東、深圳、福建、山東等地已因地下炒油引發(fā)多起糾紛。

一位業(yè)內(nèi)人士指出，在網(wǎng)上招攬投資者已經(jīng)成為大宗商品交易的慣用手段，今年興起的“炒油”是以往地下“炒金”的延續(xù)，很多“炒油”平臺就是從貴金屬交易平臺轉(zhuǎn)型而來，T+0、高倍杠桿、指導(dǎo)老師“喊單”( 由“指導(dǎo)老師”給出建議，投資者根據(jù)建議自行在系統(tǒng)上進(jìn)行買賣操作)交易等是這類投資的主要特點(diǎn)，這里面隱藏著巨大的風(fēng)險，外行投資者往往受騙還被蒙在鼓里。

炒油巨虧

58歲的老胡在7月被QQ名為“牡丹花開”的陌生人加為好友，并被邀請去聊天室聊理財.

老胡正想做些投資，于是抱著湊熱鬧的心態(tài)加入了聊天室。

沒有想到聊天室里熱火朝天，投資高手們推薦的股票也“錢景”可觀，老胡成了聊天室的常客。

過了段時間，聊天室里一位大咖開始向眾人推薦炒石油，這種石油投資為T+0交易，杠桿達(dá)33倍，只要一點(diǎn)本金就能撬動很高的收益，并曬出截圖說自己因炒石油已經(jīng)賺了幾百萬。“在高收益預(yù)期前，我心動了。”老胡說，而恰巧聊天室里就有一位網(wǎng)友聲稱自己是南方一家大型石油化工交易所旗下會員單位的投資顧問，網(wǎng)名晶晶。

在晶晶的幫助下，老胡簽署了協(xié)議書，辦理了炒石油手續(xù)，并從這家會員單位主頁上下載了交易客戶端，一切準(zhǔn)備就緒，老胡就向平臺匯入了16萬元，開始炒起了石油。

可是，像老胡這樣的“門外漢”如何能夠做好復(fù)雜而又高風(fēng)險的石油投資呢？

原來，在老胡的交易過程中，聊天室里的“指導(dǎo)老師”扮演了關(guān)鍵角色。“一開始我只準(zhǔn)備投入十幾萬元，但是晶晶說再多增加些資金，這樣公司會安排高手對投資者進(jìn)行一對一指導(dǎo)。”于是，老胡將資金增加至112萬元，并獲得了數(shù)位“指導(dǎo)老師”。

“開始嘗試交易的時候，‘指導(dǎo)老師’的建議非常準(zhǔn)確，每一單都是盈利的。”老胡回憶，“但是隨著進(jìn)入正常交易后，我的資金雖然有漲有跌，但是總體一路下滑。‘指導(dǎo)老師’的指導(dǎo)開始失靈了。”但老胡記得“投資顧問”晶晶的告誡，她說千萬不能自己操作，要聽“指導(dǎo)老師”的指示。

短短4個月，老胡再也承受不了損失，退出了石油投資，而此時賬戶上只剩下47.2萬元，累計損失了64.8萬元。老胡回頭想想，越來越覺得自己陷入了一場騙局，自從試單結(jié)束后，行情很多時候與“指導(dǎo)老師”意見相反，即使“指導(dǎo)老師”發(fā)出了正確的指令，但會發(fā)生交易系統(tǒng)下不了單、賣不出的情況。

老胡的經(jīng)歷并不是個案，記者發(fā)現(xiàn)，已有多個QQ維權(quán)群涉及原油交易。

多部門預(yù)警

老胡告訴《國際金融報》記者：“當(dāng)初介紹的時候，投資顧問告訴我參加的是原油現(xiàn)貨交易。”

但是，商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽10月20日在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會上指出，對于在交易市場從事原油交易行為，按照《對外貿(mào)易法》及《原油市場管理辦法》、《成品油市場管理辦法》等規(guī)定，任何從事原油、成品油進(jìn)出口、批發(fā)、倉儲、零售的企業(yè)，都必須具備法律法規(guī)所規(guī)定的資質(zhì)條件，取得相關(guān)政府部門的經(jīng)營許可。截至目前，商務(wù)部尚未批準(zhǔn)任何一家交易市場從事原油、成品油交易。

沈丹陽指出，媒體報道的地下炒原油的行為，實質(zhì)是打著現(xiàn)貨交易名義進(jìn)行電子期貨交易。

而國家有關(guān)法律法規(guī)及《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類市場交易所的實施意見》和中國證監(jiān)會、國家發(fā)改委、工信部、商務(wù)部、工商總局、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于禁止以電子商務(wù)名義開展標(biāo)準(zhǔn)化合約交易活動的通知》等文件已經(jīng)明確規(guī)定，除依法經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)認(rèn)定從事期貨交易的場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。

《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》(國發(fā)[2011]38號)文件規(guī)定：除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準(zhǔn)的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日。

由此可見，老胡參與的原油現(xiàn)貨交易明顯違規(guī)。

老胡告訴記者：“當(dāng)初相信投資顧問，是因為她介紹說他們所有的資金都是由一家大型銀行進(jìn)行托管，后來我匯入資金的賬號也確實是這家大型銀行的。”但是，銀行與這些平臺的關(guān)系或許并不是他們宣稱的那樣。

目前，不少銀行正在開展排查，針對的正是此類大宗商品交易平臺。

一家國有商業(yè)銀行下發(fā)的《關(guān)于開展電子商務(wù)平臺類商戶業(yè)務(wù)風(fēng)險專項排查工作的通知》顯示，本次排查的對象為與該行開展電子商務(wù)支付業(yè)務(wù)合作的商戶，重點(diǎn)為各交易中心、交易所、交易市場以及從事電子盤交易的平臺類商戶(不含各級政府類投招標(biāo)中心)，排查的重點(diǎn)就包含商戶是否涉及虛假宣傳，宣稱銀行進(jìn)行資金托管/存管。

上述銀行指出，近年來，該行電子商務(wù)平臺類商戶支付業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。截至2015年8月末，累計交易額超過6000億元，同比增長387%，業(yè)務(wù)覆蓋鋼鐵、有色金屬、石油石化等多個行業(yè)。該行強(qiáng)調(diào)，在和商戶合作的過程中也暴露出諸多問題。一是商戶違規(guī)經(jīng)營。部分商戶交易對象、交易方式違反有關(guān)法律、法規(guī)，或者超出省級批文規(guī)范，涉嫌違規(guī)經(jīng)營。二是商戶風(fēng)險防控不力。部分商戶在交易中涉及配資、回購交易等新興交易方式，在經(jīng)濟(jì)下行周期中，未做好風(fēng)險防控，出現(xiàn)流動性風(fēng)險，給投資者帶來較大損失。三是虛假宣傳。部分商戶在其業(yè)務(wù)推廣宣傳中宣傳與銀行進(jìn)行資金托管/存管合作，利用該行信譽(yù)為其背書，給該行帶來較大潛在風(fēng)險。

如何維權(quán)

對于自己的損失，老胡心痛之余正準(zhǔn)備維權(quán)，不過對于維權(quán)方式和渠道，他還有點(diǎn)茫然。

近日，陜西證監(jiān)局在網(wǎng)站上掛出名為《警惕以商品現(xiàn)貨市場電子交易平臺名義違法集中交易標(biāo)準(zhǔn)化合約陷阱》的文章，為投資者維權(quán)指明方向。

《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》明確指出：對經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所，由國務(wù)院金融管理部門負(fù)責(zé)日常監(jiān)管。其他交易場所均由省級人民政府按照屬地原則負(fù)責(zé)監(jiān)管，并切實做好統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理和風(fēng)險處置工作。

根據(jù)此職責(zé)劃分，認(rèn)定有關(guān)交易場所的交易活動是否違規(guī)、是否構(gòu)成違法證券期貨交易，是省級人民政府組織開展的清理整頓工作的重要內(nèi)容，也是對交易場所監(jiān)管執(zhí)法的重要環(huán)節(jié)，需要由省級人民政府或有權(quán)機(jī)關(guān)通過調(diào)查取證、分析判斷后依法作出結(jié)論。

因此，投資者發(fā)現(xiàn)的商品現(xiàn)貨市場電子交易平臺涉嫌開展非法期貨交易，應(yīng)按屬地原則，向交易場所所在地省級人民政府反映，由省級人民政府依法查處。

《國務(wù)院關(guān)于同意建立清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議制度的批復(fù)》(國函[2012]3號)規(guī)定，省級人民政府、有關(guān)部門、公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)對交易場所涉嫌從事違法證券期貨交易活動的性質(zhì)認(rèn)定存疑的，可提交聯(lián)席會議認(rèn)定，由證監(jiān)會在征求相關(guān)單位意見的基礎(chǔ)上依法出具認(rèn)定意見。

證監(jiān)會出具性質(zhì)認(rèn)定意見，本質(zhì)上是應(yīng)有權(quán)機(jī)關(guān)的請求，對其查處違法證券期貨活動提供的專業(yè)支持。證監(jiān)會出具的意見，僅供有權(quán)機(jī)關(guān)參考，不能代替其依法作出的認(rèn)定結(jié)論。一項交易活動是否違法，須由有權(quán)機(jī)關(guān)在調(diào)查核實的基礎(chǔ)上，依法作出判斷。如果投資者認(rèn)為某項交易活動構(gòu)成非法期貨交易，應(yīng)向有權(quán)機(jī)關(guān)提出，請其調(diào)查處理，這樣才有利于依法有效地解決問題。

投資者可以通過民事訴訟等途徑維護(hù)自身的合法權(quán)益。如發(fā)現(xiàn)非法經(jīng)營機(jī)構(gòu)或個人涉嫌詐騙、構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)立即向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報案。對于有關(guān)機(jī)構(gòu)涉嫌無照經(jīng)營，投資者也可向工商等部門投訴舉報。

那么，投資者損失問題又該如何解決？解決投資者在參與交易活動時遭受的損失，實際上是解決投資者與相關(guān)當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)糾紛。大家知道，按照法律規(guī)定，經(jīng)濟(jì)糾紛的解決，可以通過協(xié)商、調(diào)解、仲裁、訴訟等方式進(jìn)行。

導(dǎo)致投資者損失的原因和有關(guān)具體情況可能不盡一致，解決的方式也會有所不同。值得注意的是，根據(jù)國務(wù)院《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融活動取締辦法》規(guī)定：投資者參與非法金融業(yè)務(wù)活動，因此產(chǎn)生的投資損失自行承擔(dān)。

業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，說到底，投資還是要在正規(guī)交易所和正規(guī)平臺上進(jìn)行，不要相信違規(guī)和非法平臺不切實際的投資回報宣傳，以防受騙。