點(diǎn)子通：歐央行上周引爆市場(chǎng) 本周美聯(lián)儲(chǔ)或掀風(fēng)雨

時(shí)間：2015-10-26 09:56:08 來(lái)源：

【點(diǎn)子通：歐央行上周引爆市場(chǎng) 本周美聯(lián)儲(chǔ)或掀風(fēng)雨】通脹方面，德拉基認(rèn)為，由于油價(jià)下跌，歐元區(qū)近期通脹仍將低迷，但隨著油價(jià)下跌的基數(shù)效應(yīng)減弱，通脹率到今年年底應(yīng)會(huì)回升，預(yù)計(jì)2016、2017年通脹將抬升，核心通脹率基本面穩(wěn)定。

點(diǎn)子通PI.TRADE基本面：

在上周里歐央行10月利率決議引爆市場(chǎng)，導(dǎo)致歐元全盤(pán)重挫，在上周后面2個(gè)交易日里歐元兌部分主要貨幣最大跌幅一度超過(guò)600點(diǎn)。導(dǎo)致歐元如此弱勢(shì)的主要因素是因德拉吉在新聞發(fā)布會(huì)上暗示12月份有很大可能進(jìn)一步放寬貨幣政策。

在上周的歐央行利率決議上，歐央行如預(yù)期一樣維持政策不變。但是在新聞發(fā)布會(huì)上德拉吉表示，12月份必須重新審視貨幣政策寬松的程度，在職責(zé)范圍內(nèi)，歐洲準(zhǔn)備好使用所有工具，若有必要。如有必要，QE將實(shí)施至2016年9月甚至更晚時(shí)候，將一直實(shí)時(shí)QE，直到通脹邁向歐洲央行目標(biāo)水平。同時(shí)德拉吉還表示歐洲央行討論了下調(diào)存款利率。德拉吉的言論暗示在12月份歐央行不僅僅可能延長(zhǎng)QE政策，還有可能進(jìn)一步下調(diào)存款利率，這說(shuō)明歐洲央行在必要的情況下將“不遺余力地”擴(kuò)大寬松

通脹方面，德拉基認(rèn)為，由于油價(jià)下跌，歐元區(qū)近期通脹仍將低迷，但隨著油價(jià)下跌的基數(shù)效應(yīng)減弱，通脹率到今年年底應(yīng)會(huì)回升，預(yù)計(jì)2016、2017年通脹將抬升，核心通脹率基本面穩(wěn)定。將密切關(guān)注通脹風(fēng)險(xiǎn)。德拉吉赤裸裸的暗示12月份將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大寬松政策令市場(chǎng)大感意外，歐元因此持續(xù)走低，預(yù)計(jì)在短期一段時(shí)間內(nèi)，歐元都難以改變頹勢(shì)。

在歐央行準(zhǔn)備放寬貨幣政策之際，上周五中國(guó)央行則是直接采取了行動(dòng)，中國(guó)央行宣布同時(shí)下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率和金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，并一舉取消了存款利率浮動(dòng)上限。雖然市場(chǎng)參與者和觀察人士對(duì)央行放寬早有預(yù)期，但都坦承央行動(dòng)手的時(shí)機(jī)出人意料。在此次降息之后，各投行紛紛預(yù)期著是2015年中國(guó)央行的最后一次降息，而中國(guó)央行的降息對(duì)澳元提供了一定支持。

在上周兩大央行利率決議攪動(dòng)市場(chǎng)之后，本周市場(chǎng)上再迎來(lái)三大央行利率決議，分別是美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，紐儲(chǔ)行利率決議和日央行利率決議，特別是美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，其影響力可能完全不低于上周的歐央行利率決議，而這也是美聯(lián)儲(chǔ)12月份之前的最后一次利率決議，很可能為12月份是否會(huì)加息提供指引。

對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)能否啟動(dòng)升息，巴克萊分析師認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)希望在12月升息的機(jī)率接近50%，而當(dāng)前市場(chǎng)定價(jià)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)12月份升息的機(jī)率有30%-40%，主要因美聯(lián)儲(chǔ)表明擔(dān)憂(yōu)美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步放緩的態(tài)度。另外當(dāng)前其他央行都在放寬或者準(zhǔn)備放寬貨幣政策之際，如果美聯(lián)儲(chǔ)再加息，也會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)美元，這可不是美聯(lián)儲(chǔ)希望看到的，因此其他央行的放寬貨幣政策也會(huì)抑制美聯(lián)儲(chǔ)加息欲望。

另外本周的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，還需關(guān)注美國(guó)9月耐用品訂單、第三季度實(shí)際GDP初值、9月個(gè)人消費(fèi)支出等數(shù)據(jù)，本周的外匯行情仍將是令人期待。

點(diǎn)子通PIPTRADE技術(shù)

歐元/美元：

日線(xiàn)圖：歐元/美元上周五繼續(xù)大跌，日?qǐng)D跌勢(shì)強(qiáng)勁

4小時(shí)圖：4小時(shí)圖歐元/美元略微反彈，多頭勢(shì)力非常弱

1小時(shí)圖：匯價(jià)低位反彈重回1.000關(guān)口上方，不過(guò)下行壓力仍在

綜述：歐元/美元繼續(xù)下跌，繼續(xù)傾向看空

英鎊/美元：

日線(xiàn)圖：英鎊/美元上周五回落跌破了日?qǐng)D上行趨勢(shì)線(xiàn)，反彈面臨結(jié)束風(fēng)險(xiǎn)

4小時(shí)圖：英鎊/美元回落暫時(shí)在1.5300關(guān)口獲得支持，不過(guò)下行壓力仍在

1小時(shí)圖：匯價(jià)低位整理中，反彈乏力

綜述：匯價(jià)進(jìn)一步走低，令日?qǐng)D漲勢(shì)有逆轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)